В Nomura FX Strategy Research отмечают, что позиционирование инвесторов по евро посылает противоречивые сигналы:
«Управляющие активами, фокусирующиеся на валюте, и инвесторы в акции имеют очень большую длинную позицию по евро, в то время как фокусирующиеся на валюте хедж-фонды и управляющие облигациями имеют очень большую короткую по евро. С первого взгляда, последнее, кажется, более важно для поворотов по евро, что должно поддержать бычий взгляд по евро.
Одно из предостережений было бы в том, что ожидания сообщения о сокращении выкупа активов ЕЦБ, кажется, собираются около предстоящего заседания ЕЦБ 8 июня», - отмечают в Nomura.
Это, согласно экономистам из Nomura, может представлять риск краткосрочного снижения в евро, но это не должно сорвать среднесрочную бычью перспективу евро.
В соответствии в этим представлением, в Nomura сохраняют длинную позицию по EUR/USD в портфеле с целью движения до 1,15.