S&P 500 в понедельник закрылся на максимальном уровне в этом году. Рынок вырос несмотря на то, что председатель ФРС Джанет Иеллен сказала, что остаётся возможным повышение процентной ставки после выхода слабых данных по занятости в пятницу.
Иеллен предупредила инвесторов, чтобы они не предавали слишком большого значения разочаровывающим данным по занятости в США за один месяц, хотя она признала, что данные вызывают опасения. Однако другие данные — рост числа занятых, по доходам домохозяйств, уверенности потребителей, сигнализируют, что экономика США находится в относительно хорошей форме.
В то время как выступление Иеллен было относительно «жестким» по тону, это не изменило существенным образом ожидания инвесторов по перспективам повышения процентной ставки ФРС. Оцениваемая вероятность повышения летом процентной ставки ФРС после выхода данных по занятости в США в пятницу резко снизилась. Для июня она оценивается только в 4% после выступления Иеллен, при 21% до выхода данных по занятости, согласно CME FedWatch.
Иеллен отметила наличие внешних факторов риски для экономики США, включая возможный выход Великобритании из ЕС, и трудности, с которыми сталкивается Китай при ребалансировании экономики. Она повторила, что ФРС фокусируется на экономических данных в определении того, когда нормализовать денежную политику.
Другие заявления представителей ФРС были противоречивы. Президент ФРБ Бостона Эрик Розенгрен сказал, что экономика всё ещё достаточно сильна для того, чтобы оправдать повышение процентной ставки в предстоящие месяцы. Президент ФРБ Атланты Деннис Локарт сказал, что ФРС должна быть терпелива перед новым повышением процентных ставок.
В понедельник инвесторы предпочитали сектора, который сильнее выигрывают от экономического оста — энергетический, основных материалов, финансовый. Хуже смотрелись «защитные» сектора — энергетики и коммунального хозяйства, потребительских товаров.
Индекс S&P 500 вырос на 0,49%, лидером роста стал энергетический сектор (+2%) из-за роста цены на нефть.
Индекс Dow Jones Industrial Average вырос на 0,64%.
Nasdaq Composite +0,53%.
Доходность казначейских облигаций:
Двухлетние 0,7913% +2 базисных пункта
5-летние 1,2468%, +2 б.п.
10-летние 1,7298%, +3 б.п.
30-летние 2,5494%, +4 б.п.