Казначейские облигации США в понедельник снижались, что привело к максимальному дневному росту доходности с 20 апреля, так как ралли в «рискованных» активах, в основном нефти и акциях, снизилось спрос на «безопасные» активы, такие как казначейские облигаций.
В тоже время рост фьючерсов на нефть увеличил инфляционные ожидания, которые рассматриваются как важный элементы доходности государственных облигаций. Фьючерсы на нефть выросли на 3,5%. Рост инфляционных ожиданий, как правило, увеличивает долгосрочную доходность, так как инвесторы требуют более высокой компенсации для удержания долгосрочных активов в ситуации роста цен.
Доходность по 10-летним казначейским облигациям выросла на 4,6 базисных пунктов до 1,752%.
Доходность по 30-летним облигациям вырос на на 4,2 базисных пункта до 2,594%.
Доходность по краткосрочным казначейским облигациям также выросла, так как увеличились ожидания повышения процентной ставки ФРС. По двухлетним облигациям доходность выросла на 3,2 базисных пункта до 0,786%, что стало максимальным уровнем со 2 мая.
Аналитики связывают это с тем что за последнюю неделю несколько руководителей ФРС намекнули на то, что повышение процентной ставки может случиться в этом году, отмечая что инфляция, в конце концов, вырастет после долгого периода низких значений.
В понедельник президент ФРБ Ричмонда Джеффри Лэкер заявил в интервью, что основания для повышения процентной ставки в июне «выглядит достаточно сильными».
Фьючерсы на процентную ставку ФРС, однако, учитывают в ценах только 4% вероятность повышения процентной ставки в июне и 59% повышения ставки к декабрю. Последняя вероятность, исходя из цен, оценивалась 43% в четверг и 60% в пятницу.
Несмотря на комментарии некоторых официальных лиц ФРС, рынок продолжает оценивать вероятность повышения процентных ставок ФРС в 2016 г. как низкую.
Доходность по 10-летним германским облигациям выросла на 1,8 базисного пункта до 0.143%.