Акции в США восстановились после резкого снижения в начале сессии, и по итогам понедельника остались почти на прежнем уровне. Взаимосвязь рынка с ценами на нефть (по WTI снижение составило 6%), которая имеется последние недели, в понедельник не проявилась.
S&P 500 -0,04%
Dow Jones Industrial Average -0,10%
Nasdaq Composite +0,14%
Открытие было в значительном минусе, так как настроение на рынке было под давлением возобновившегося снижения цен на нефть, после роста на 4,4% на прошлой неделе, а также данными о снижении активности в промышленности Китая.
Выход слабых данных по индексам деловой активности в промышленности США, однако, повысил ожидания, что ФРС воздержится от повышения процентной ставки в ближайшее время. Ралли на рынке укрепилось после выступления вице-председателя ФРС Стенли Фишера, которые дали основания предполагать, что изменение настроя ФРС на более «мягкий» возможно. В прошлом месяце Фишер высказывался более «жестко», говоря что ФРС считает, что ожидания на рынке на тот момент времени (два повышения ставки в 2016 г.) «слишком низкие». Так как у Фишера репутация сторонника «жесткого» подхода, то комментарий, предполагающий возможность изменения подхода ФРС, становится более значимым.
Индекс деловой активности в промышленности США от ISM в январе показал, что замедление активности продолжается четвёртый месяц подряд, хотя и более медленным темпом, чем ожидали экономисты. Индекс от ISM вырос с 48% до 48,2% (нейтральный уровень 50%).
Индекс цен по расходам на личное потребление, который является предпочтительным для ФРС показателем инфляции, в декабре снизился на 0,1%, за 12 месяцев индекс вырос на 1,4%, что по-прежнему значительно ниже целевого уровня ФРС 2%. Отсутствие инфляционного давления, по индексу расходов на личное потребление, является еще одной причиной, по которой ФРС может воздержаться от повышения процентной ставки на заседании в марте.
Оценка рынком, исходя из уровня фьючерсов на процентную ставку ФРС, вероятности повышения процентной ставки ФРС в марте снизилась в понедельник до 14% с 21% утром.
Из секторов худший результат показал нефтегазовый компонент S&P 500, в понедельник он снизился на 1,9%. Финансовый сектор снизился на 0,6%.
Из 207 компаний, отчитавшихся о результатах за четвёртый квартал, 142 показали результаты лучше ожиданий аналитиков — это 69%, что выше исторической средней 66%. Однако совокупных доходы компаний, входящих в S&P 500, как ожидается, снизятся на 5,87% к уровню прошлого года.
Объём расходов потребителей в США в декабре мало изменился, при том что доходы выросли на 0,3%. Доля сбережений выросла с 5,3% до 5,5%, что является трёхлетним максимумом.