Пара USD/JPY в конце четверга нашла поддержку на уровне 116,00, далее в начале пятницы пара выросли до 116,50, но далее вновь тестировала уровень 116,00.
На данный момент продолжается снижение после разворота от 117,90 (это произошло во время азиатское сессии четверга).
Японский индекс Nikkei резко, на 2,8%, снижается, после снижения на американском фондовом рынке. Важно, что сейчас индекс ниже не только минимумов 6 и 14 декабря, но и ниже относительного минимума, достигнутого 16 декабря. Закрытие ниже него (то есть ниже 16700) приведёт к закрытию гэпа начала ноября. Исходя из предположения о фигуре двойной вершины на графике Nikkei, размер снижения может составить около 1200 пунктов, что подразумевает движение к 15500.
Наблюдается уменьшение склонности к риску, что вызвано как снижением основных фондовых рынков, так и необычно большими колебаниями на валютном рынке после решения Швейцарского национального банка не поддерживать уровень 1,20 по EUR/CHF. Из-за «бегства в качество» снижаются доходности государственных облигаций, и разница в доходности между японскими и американскими, европейскими облигациями снижается. Доходность 10-летних японских облигаций достигла рекордного минимума 0,225%, снизившись на 2,7 базисного пункта, доходность 30-летних японских облигаций снизилась до 1,06% (минимума с апреля 2013), доходность 10-летних облигаций в Германии достигла 0,402%, доходность 30-летних облигаций США снизилась до рекордно низкого уровня 2,34% после негативной статистики по розничным продажам.
Уменьшение разницы в доходность облигаций снижает относительную привлекательность кэрри-трейд.
В ближайшей перспективе атмосфера избежания риска должна и далее поддерживать иену, несмотря на возможность дальнейшего смягчения денежной политики Банка Японии в этом году.
С технической точки зрения после преодоления уровня 116,00 ближайшей целью может быть минимум 16 декабря в 115,60.