ФРС по результатам стресс-тестов банков попросила Goldman Sachs и J.P. Morgan Chase «немедленно устранить слабость» финансовых планов и предоставить их до конца сентября, отмечая слабость планирования капитала, что нуждается в «немедленном внимании». Это может повлиять на планы возвратить капитал акционерам.
Банки скорее всего в состоянии выдержать сильный экономический спад с достаточным резервом капитала, но официальное лицо ФРС отметило, что есть опасения относительно возможности банков адекватно оценить потери в случае серьезных экономических проблем. ФРС не отвергает платы банков по распределению капитала, но от них обоих требуется предоставить новые планы. Неспособность решить указанные проблемы приведет к возражениям ФРС.
14 из 18 крупнейших банков США получили одобрение ФРС на распределение капитала акционерам, в рамках стресс-тестов крупнейших банков. Планы Ally Financial Inc. и BB&T Corp. были отклонены.
Ally и American Express Co. - единственные фирмы, которые воспользуются однократной возможностью сократить распределение капитала с целью добиться одобрения регуляторов.
Решение ФРС отклонить два плата и дать только обусловленное согласие Goldman Sachs и J.P. Morgan подчеркивает рост роли правительства в банковском секторе с начала финансового кризиса 2008 г. Регуляторы в течение последних нескольких лет агрессивно давили на банки с целью создания у них «подушки капитала», и улучшения риск-менеджмента для того, чтобы более реалистично оценивать потенциальные убытки.
«Финансовый кризис показал не только то, что регуляторам необходимо повысить требования по капиталу и проводить регулярные стресс-тесты, но и то что фирмам необходим эффективный внутренний процесс оценки необходимости в капитале, базирующийся на их индивидуальных рисках и финансовом положении.» - отмечает Даниэль Тарулло, член совета управляющих ФРС.
Результаты стресс-тестов, выпущенные ФРС, учитывают платы банков по обратному выкупу акций и дивидендных платежах, а также то, как «подушка капитала» будет реагировать на рецессию и другие диспропорции финансовых рынков. В дополнение к определению для каждого банка уровней достаточности капитала и уровня левериджа, ФРС делала количественных оценки процесса учёта в фирмах возможных прибылей и убытков. ФРС может выдвигать возражения по план по капиталу, если считает что-то в этих областях недостаточным.
Что касается Goldman Sachs и J.P. Morgan, Тарулло сообщил, что большинство из отмеченного регуляторами ранее в частном порядке обсуждалось с банками. Руководство банков не должно удивляться опасениям, отмеченным центральным банком.
Большинство фирм Уолл-стрит поддерживают капитал Tier 1 («высококачественный») около минимального требования ФРС в 5% от активов, например 5,3% у Goldman Sachs, и 5,6% у J.P. Morgan и Morgan Stanley.