В четверг евро и фондовые рынки выросли после обязательства президента ЕЦБ Марио Драги сделать всё, что будет необходимо, для защиты еврозоны от развала.
На комментарии Драги доходность 10-летних облигация Испании снизилась ниже 7%, этот уровень рассматривается многими как граница невозможности выплачивать долг. Ранее доходность доходила до 7,5%.
Комментарий Драги оценивают как знак рынку облигаций, которые является ключевым в развитии долгового кризиса в еврозоне, так как стоимость заимствований для Италии и Испании стала очень высокой.
Объясняя свои слова, Драги сказал, что высокая стоимость заимствований для некоторых стран находится в сфере действия прав ЕЦБ.
«Основные опасения на неделе были в том, что еврозона постепенно превращается в средиземноморские государства. Заявление Драги было нужно для поддержки рынка, который в противном случае не было бы», - считает Арт Хоган из Lazard Capital Markets.
Опасения выросли из-за мнения, что Греция может выйти из еврозоны и Испания уже близка к запросу помощи. Слухи об этом росли перед заседанием ЕЦБ на следующей неделе, на котором должны рассматриваться меры по сдерживанию долгового кризиса.
Однако вопросом сейчас является, надолго ли хватит эффекта действия комментария Драги без последующих реальных действий.
Надежды, что ФРС увеличит усилия по стимулированию экономики США (заседание комитета ФРС состоится в начале следующий недели) были позитивны для американского рынка. Руководители ФРС недавно говорили о том, что меры поддержки помогут в поддержать экономический рост и рынок труда.
Пера евро/доллар на данных по сокращению незавершенных продаж на рынке жилья США превысила 1,23. До этого положительной статистикой было снижение числа первичных обращений за пособием по безработице в США до примерно четырехлетнего минимума и рост заказов производителям на товары с длительным сроком производства в июне.
Экономисты считают, что пока последние новости мало изменили оценку экономической ситуации как трудной, что увеличивает ожидания действий центробанков для поддержки экономики.
Евро вырос на 1% и сейчас находится на уровне 1,2277 к доллару, снизившись с сессионного максимума.
Некоторые аналитики считают, что ничего нового или существенного в комментариях руководителей финансовых органов не было, и они ожидают, что трейдеры будут продавать евро на ралли. По их мнению, рост за последние дни был чрезмерным и евро может еще раз протестировать недавние минимумы.
«Только одно может изменить нисходящий тренд для евро — если ФРС начнёт новую программу «количественного смягчения» или другие подобные меры. В противном случае, ничего нового в еврозоне не произойдёт.», - считает Ричард Фалкенхалл, экономист из SEB.
Доходность рассматриваемых как «безопасная гавань» государственных облигаций Германии снизилась, как и доходность по облигациям Казначейства США - доходность по 10-летним бумагам составила 1,44%.
Аналитики считают, что комментарий Драги может быть ссылкой на планы возобновить схему выкупа облигаций со стороны ЕЦБ, известкую как Программа рынков ценных бумаг, которая в последние месяцы не действовала, но продолжает существовать.
Президент Европейской комиссии Жозе Мануэль Баррозу должен провести переговоры с премьер-министром Грации Антонисом Самарасом в рамках принятия решения группой международных кредиторов Греции по продолжению действия программы помощи размеров в 130 млрд. евро.