В телевизионном интервью в понедельник Мария Фектер, министр финансов Австрии, заявила, что фондов поддержки в Европе, которые уже используются для помощи Греции, Португалии, Ирландии и вскоре Испании, может не хватить для Италии: «Италия должна работать над тем, чтобы преодолеть дилемму очень высокого дефицита и долга, однако если учесть очень высокие процентные ставки, по которым Италия рефинансируется на рынке, ей вдвойне необходима помощь».
Во вторник она смягчила свое заявление, сказав что не указывала на то, что Италия обратиться за помощью.
Премьер-министр Италии Марио Монти ответил в интервью, что страна не будет нуждаться в помощи.
Ранее он называл комментарий Фектер «полностью недопустимым» для министра финансов станы ЕС. Официальные лица еврозоны говорили, что комментарий был глубоко бесполезным.
10-летние государственные облигации Италии показали рост доходности, так как соглашение по поддержке испанских банков не уменьшило сомнений в том, что Испания сможет сама находить финансирование, что подстегнуло страхи распространения кризиса.
Реакция рынка предполагает, что министры не не смогли разорвать порочный круг повышения государственного долга, рецессии в экономике и поддержки банков, которые ранее привели к программам поддержки для Греции, Ирландии, Порругалии.
Аналитики отмечают неясность механизма поддержки Испании и опасаются, что частные держатели облигаций могут быть поставлены в очередь на выплаты после государственных кредиторов, что увеличивает риск потерь от любого списания долга, как то случилось в Греции.
«Если вы держатель облигаций и и они понизили ваш статус, почему вы будете инвестировать в государственные облигации Испании? Что им необходимо делать — это стимулировать людей инвестировать в Испанию, а не останавливать их», - отмечает Гари Дженкинс из Swordfish Research Ltd.
Агентство Fitch сообщило, что программа спасения банков поможет стабилизировать суверенный рейтинг Испании, который был на прошлой неделе понижена на три ступени до ВВВ, и программа помощи на будет иметь прямого влияния на другие страны еврозоны.
Хотя дефицит и уровень безработицы в Италии ниже испанских, и банки не так подвержены кризису на рынке недвижимости, сомнения что Италия будет способна разрешить проблемы во время рецессии сохраняются. Если экономика не будет расти, Италия столкнётся с трудностями с обслуживании долга, который составляет 120% ВВП — второй по величине показатель в еврозоне.
Президент Еврокомиссии Баррозу, один из руководителей ЕЦБ Нуайе и министр финансов Франции Московичи во вторник призвали к быстрым шагам для создания банковского союза в еврозоне.
Баррозу сообщил Financial Times, что международный банковский регулятор, схема гарантии банковских депозитов и фонд поддержки банков смогут появиться в 2013 году без изменения соглашений об образовании ЕС.
Главный плательщик в ЕС, Германия, пока отказывается от гарантий депозитов или фонда поддержки банков, ссылаясь на то, что это потребует изменения соглашений ЕС.
Бундесбанк заявил, что банковский союз в ЕС может принести выгоды только в том случае, если будет связан с финансовым союзом который будет иметь право предотвращать нарушение странами бюджетных правил.
Опасения Фектер разделяет один из советников по экономике германского правительства Ларс Фелд, который считает что Италия может быть следующей не очереди: «Преодоление проблем в Испании на некоторое время успокоит рынки, одного не так малы шансы, что Италия может оказаться под прицелом, особенно потому что обещанные реформы рынка труда стали менее амбициозными».