Доходность 10-летних государственных облигаций Испании оказалась выше 6 процентов в первый раз в этом году в понедельник, озабоченность по поводу способности страны сохранить свои финансы под контролем, толкнули долговые рынки обратно в «кризисный режим». Ожидается дальнейший рост доходности до панического уровня в 7 процентов, за которым расходы на обслуживание долга рассматривается как неустойчивые, если Европейский центральный банк не возобновит покупки облигаций после двухмесячного перерыва. Доходность по 10-летний бондам Германии, которые рассматриваются как безопасные облигации Еврозоны, достигла рекордного минимума в 1,628 процента. Предыдущий рекорд был установлен в ноябре 2011 года, в разгар долгового кризиса, прежде чем ЕЦБ ввел около 1 триллиона евро в банковскую систему.
"Мы вернулись в режим полного кризиса, - говорит стратег Rabobank Лин-Грэм Тейлор. - Это все больше и больше вероятность того, что Испания будет просить иную форму финансовой помощи. Предполагая, без вмешательства ЕЦБ доходоность испанских облигаций будет только расти."
Основной страх инвесторов в том, что банки большую част средств вложили во внутренние государственные облигации, что делает их более уязвимыми.
Испания переживает испытание доверия со стороны инвесторов на этой неделе на аукционе двух- и 10-летние облигации в четверг.
Доходность 10-летних облигаций выросла на 16 б.п. До 6,15%, 5-тилетние до 5%, а 2-хлетние до 3,7% - все максимум за 2012 год.