Инвесторы отказываются от доллара США в четверг, что вызвало его резкое падение после того, как Федеральная резервная система /ФРС/ США объявила о плане по покупке облигаций, который будет удерживать доходность по казначейским облигациям США на низком уровне в течение неопределенного периода времени.
Участники рынка активно покупали евро и британский фунт, успокоенные тем, что Европейский центральный банк /ЕЦБ/ и Банк Англии не стали прибегать к мерам стимулирования. Доходность по обеим валютам не пострадает из-за такого же количественного смягчения, фактически печатания денег, с которым столкнулся доллар.
Евро и фунт набрали обороты и достигли максимальных уровней с января после того, как ЕЦБ и Банк Англии в четверг объявили о том, что их процентные ставки остаются без изменений.
Пока президент ЕЦБ Жан-Клод Трише общался с журналистами после заседания, пара евро/доллар достигла внутридневного максимума 1,4283. Фунт также достиг внутридневного максимума 1,6298 доллара.
Трише сказал, что существующие нетрадиционные программы стимулирования будут "временными по своей природе".
Фоном для падения доллара также послужили противоречивые экономические данные США. Число первичных заявок на пособие по безработице на неделе 24-30 октября превысило прогноз. Данные по производительности труда вне сельского хозяйства за 3-й квартал, напротив, оказались более ободряющими для экономики. Производительность выросла, а расходы на оплату труда снизились.
Вскоре после выхода данных США доллар упал до внутридневного минимума против иены 80,58.
Австралийский и новозеландский доллары продолжили демонстрировать резкое укрепление против доллара США. Эти валюты тесно связаны с темпами роста мировой экономики, ведущую роль в котором играет Азия.
В четверг поздно утром на нью-йоркской сессии пара евро/доллар торговалась в системе EBS по 1,4237 против 1,4122 на закрытии в среду, пара доллар/японская иена – по 80,65 против 81,13, пара евро/иена – по 114,82 против 114,59, пара британский фунт/доллар – по 1,6272 против 1,6095, а пара доллар/швейцарский франк – по 0,9623 против 0,9707.
Индекс доллара на ICE, который отслеживает динамику американской валюты против торгово-взвешенной корзины из других валют, снизился до уровней, последний раз наблюдавшихся в декабре 2009 года. На момент написания статьи он составлял 75,796 против 76,396.
Комитет по операциям на открытом рынке ФРС в среду принял решение о покупке казначейских облигация США на сумму 600 млрд долларов в течение следующих 8 месяцев. Хотя результаты примерно совпали с ожиданиями рынка, инвесторы, как отмечают аналитики, были обеспокоены допускающими изменения формулировками ФРС, посчитав, что они означают возможность третьего этапа количественного смягчения.
Евро все-таки сдал часть заработанных позиций в четверг, пока журналисты расспрашивали Трише о налогово-бюджетных проблемах Ирландии и возможности того, что этой стране потребуется финансовая помощь. Трише почти не дал определенных ответов, однако многие аналитики по-прежнему считают, что вопрос об Ирландии будет сохраняться.
Стоимость кредитно-дефолтных свопов по суверенным облигациям Ирландии и спрэд доходности между 10-летними ирландскими и немецкими облигациями достигли в четверг рекордных максимумов.
Следующим в центре внимания инвесторов окажется Банк Японии и его возможные действия.
Пока инвесторы воздерживаются от проверки на прочность минимального уровня для пары доллар/иена со времен Второй мировой войны, который находится на 79,75. Участники рынка по-прежнему опасаются возможной интервенции со стороны Банка Японии, направленной на поддержку падающего доллара.
Банк Японии, согласно аналитикам, пока не станет менять свою политику и сконцентрируется на выполнении планов по покупкам облигаций, о которых было объявлено ранее.