Крупным американским банкам будет необходимо продемонстрировать соответствие высоким требованиям к капиталу для того, чтобы восстановить или увеличить дивиденды, которые они сократили во время финансового кризиса, заявил в пятницу управляющий Федеральной резервной системы /ФРС/ США Дэниэл Тарулло.
По его словам, центральный банк США в скором времени выпустит "консервативные" указания касательно того, как именно банки смогут изменить политику выплаты дивидендов в 1-м квартале следующего года.
Таким образом, ФРС впервые со времени финансового кризиса позволяет банкам увеличить дивиденды. Первые одобрения ожидаются в течение 1-го квартала следующего года. До кризиса банкам надлежало информировать ФРС о своей политике выплаты дивидендов, но прямого одобрения повышения ими дивидендов со стороны центрального банка не требовалось.
"Мы ожидаем, что банки предоставят убедительные планы управления капиталом, которые продемонстрируют их способность справиться с убытками в течение следующих двух лет при неблагоприятном экономическом сценарии, суть которого мы уточним, и сохранить высокую капитализацию", - заявил Тарулло.
На конференции Университете Джорджа Вашингтона он обсуждал адекватность одобренной в июле реформы американского банковского регулирования в свете причин последнего финансового кризиса.
Для привлечения инвесторов и после публикации благоприятных отчетов по прибыли многие американские банки стремились повысить выплаты своим акционерам. Однако их возможности в плане повышения дивидендов были ограничены, пока регуляторы изучали их обращение с капиталом после кризиса.
Wells Fargo & Co. (WFC) в прошлом году сократила свои квартальные дивиденды на 85%. Citigroup Inc. (C) не выплачивала квартальные дивиденды с февраля 2009 года. Регуляторы недавно позволили J.P. Morgan Chase & Co. (JPM), Goldman Sachs Group Inc. (GS) и некоторым другим финансовым институтам выкупить свои акции. Это указывает на смягчение позиции представителей властей в отношении повышения дивидендов.
Выплаты дивидендов особенно важны для банков теперь, когда перспективы финансовой индустрии затуманены вялым состоянием экономики, ужесточившимися нормами регулирования и грядущим повышением требований к уровню капитала.
По словам Таррулло, американские банки также должны предоставить надежную оценку всех значительных рисков, которые могут оказаться незафиксированными ФРС при определении их способности выплатить дивиденды, таких как "риск вынужденного выкупа ипотечных кредитов".
Из-за вовлеченных в процесс юридических сложностей способы выкупа ипотечных кредитов крупнейшими американскими банками остаются открытым вопросом. Однако непохоже, чтобы его разрешение дало возможность повысить дивиденды таким банкам, как Bank of America Corp. (BAC), который обладает потенциально самым высоким риском в этом плане из-за приобретения Countrywide Financial в 2008 году.
По мнению Тарулло, американские банки должны показать, что они способны соответствовать новым мировым нормам Базель III и приспособиться к любым изменениям бизнес-модели, которые может повлечь за собой действие закона Додда-Франка, принятого в июле.
В пятницу лидеры Большой двадцатки одобрили нормы, ограничивающие риск крупнейших мировых банков. Теперь от банков требуется иметь резерв капитала на уровне как минимум вдвое больше того, какой был необходим в прошлом.
Крупным мировым банкам, таким как Bank of America и HSBC Holdings PLC (HBC, HSBA.LN), теперь необходимо обладать коэффициентом капиталом на уровне 7% от их активов. Правительства усложнили для банков возможность найти лазейку в законе с помощью снятия активов с балансов.
Тарулло, который до вступления в должность управляющего ФРС в январе 2009 года был университетским профессором, сообщил, что новые требования к капитальным резервам направлены на то, чтобы помешать банкам продолжать выплачивать дивиденды при нахождении в тяжелом финансовом положении. Некоторые кредиторы прибегали к такой практике во время финансового кризиса.
"И регуляторы, и рынки ожидают, что банки в целом будут способны поддерживать коэффициент базового капитала выше 7%", - заметил Тарулло.
Нормы Базель III будет вступать в силу с января 2013 по январь 2019 года, что позволит фирмам приспособиться к новым правилам. Однако Тарулло подчеркнул, что для большинства американских банков процесс перехода на новые нормы должен завершиться "гораздо раньше".
Тарулло также коснулся в своих комментариях недавнего спора о практике лишения права выкупа имущества при невыплате по ипотечным кредитам, сказав, что банкам следует стремиться к модификации условий ипотечных кредитов, а не лишению кредиторов права выкупа.
Скандал с ипотечной документацией является "последней главой в печальной современной истории ипотечного финансирования этой страны", подметил он.
"Я хочу надеяться, что и институты, предоставляющие ипотечные кредиты, и конечные клиенты ипотечного рынка воспользуются этой ситуацией не только для того, чтобы исправить погрешности в документах и поспорить, кто должен нести потери от неудачных ипотечных займов, но для того, чтобы стимулировать положительные изменения этой сферы", - добавил Тарулло.