Евро резко упал в понедельник, так как вновь возродились опасения относительно состояния экономик еврозоны после спасения в выходные небольшого испанского сберегательного банка.
После укрепления на прошлой неделе, когда инвесторы закрывали короткие позиции по евро, единая европейская валюта начинает неделю с того, что трейдеры вновь увеличивают эти позиции.
Крах испанского банка, несмотря на его небольшие размеры, привел к тому, что некоторые инвесторы начали опасаться, что кризис суверенного долга еврозоны распространится на частный сектор, что повредит перспективам восстановления после мировой рецессии.
В понедельник в середине нью-йоркской сессии в системе EBS пара евро/доллар торговалась по 1,2403 против 1,2583 в пятницу вечером. Пара доллар/японская иена торговалась по 90,46 против 89,64, а пара евро/иена – по 112,18 против 112,80. Пара британский фунт/доллар торговалась по 1,4438 против 1,4445. Пара доллар/швейцарский франк торговалась по 1,1562 против 1,1480.
Индекс доллара ICE, который отслеживает курс доллара против торгово-взвешенной корзины из шести валют, составлял 86,196 против 85,348.
Взятие под контроль небольшого испанского сберегательного банка вряд ли указывает на более масштабные проблемы, которые могут потрясти финансовую систему, говорят аналитики. Тем не менее, это вновь привлекло внимание инвесторов к сложностям в еврозоне, которая столкнулась с замедлением роста и высоким долгом.
В субботу утром центральный банк Испании взял под контроль сберегательный банк CajaSur, имеющий займы на сумму 13 млрд евро, и активы которого составляют лишь 0,6% от общего объема активов в финансовой системе Испании. Этот банк считается самым слабым звеном в системе сберегательных банков. Его платежеспособность существенно снизилась благодаря быстро растущему числу проблемных долгов, связанных с недвижимостью.
Многие сберегательные банки росли быстрее других банков в период строительного бума и бума в секторе недвижимости, продолжавшегося в течение десятилетия. Частично это происходило потому, что они активизировали кредитование местных застройщиков. Когда "мыльный пузырь" на рынке жилья начал сдуваться, экономика стала стагнировать и число проблемных кредитов в испанских банках начало расти беспрецедентными темпами.
Консолидация и наведение порядка в сберегательных банках страны стала одной из самых значимых проблем в Испании, которые включают безработицу на уровне 20% и растущий бюджетный дефицит центрального правительства страны.
По словам Банка Испании, крах этого сберегательного банка не повредит банковской системе Испании в целом. Но эксперты предупреждают, что без дальнейшей консолидации сектора текущий кризис кредитования может еще больше ужесточиться, что может ухудшить ситуацию в испанской экономике, которая продолжает стагнировать, и усилить опасения инвесторов в отношении периферии еврозоны, включая Грецию и Португалию.
Между тем инвесторы продолжат следить за любыми признаками укрепления китайского юаня после двухдневного Стратегического диалога между США и Китаем, который начался в понедельник. Если вырастут ожидания того, что Китай может ревальвировать юань в ущерб китайской экономике, являющейся двигателем мирового роста, то инвесторы, возможно, прибегнут в иене как к валюте-убежищу, говорят дилеры.
Валютные рынки почти не отреагировали на заявление министра финансов США Тимоти Гейтнера, который сказал в понедельник, что Китай должен сделать так, чтобы курс его валюты отражал ситуацию на рынке. Гейтнер также приветствовал признание китайскими лидерами того, что реформа валютного курса – это важная часть более широкой программы реформ.
Председатель КНР Ху Цзиньтао открыл встречу, повторив обязательство продолжить реформу режима валютного курса. Это заверение сразу же вызвало благоприятную реакцию со стороны властей США, так как обе стороны проявили желание найти общую почву по спорным вопросам, начиная с торговли и кончая инвестициями и вопросами нераспространения ядерных технологий.