Министр финансов США Генри Полсон в понедельник признал, что для завершения его амбициозного плана модернизации системы регулирования финансового рынка потребует много лет, и что этот процесс завершится только после стабилизации рынков.
Тем не менее, реформа по "трансформации" системы регулирования, некоторые части которой существуют со времен Гражданской войны в США, необходима для "более эффективного обеспечения стабильности и устойчивости финансовых рынков, а также большей конкурентоспособности сферы финансовых услуг", - сказал Полсон в ходе выступления, посвященного плану реформирования системы регулирования Министерства финансов США.
"Как только мы минуем этот период напряженности на рынке, нам придется заняться серьезной работой по модернизации и реформированию всей структуры, которая потребует от нас многочисленных обсуждений и многих лет для ее завершения", - сказал Полсон.
План Министерства финансов предусматривает значительное расширение ответственности и полномочий Федеральной резервной системы США /ФРС/ по надзору за всей финансовой системой, включая инвестиционные банки. Призывы к введению такого надзора усилились после недавних инициатив ФРС, направленных на смягчение последствий кризисов на рынках жилья и кредитования.
Руководство ФРС в марте расширило возможности кредитования по дисконтной ставке, распространив его также и на инвестиционные банки. Кроме того, ФРС также вмешалась в процесс покупки банка Bear Stearns Cos. банком JPMorgan Chase & Co.
Согласно плану Министерства финансов /детали которого стали известны в выходные/, ФРС "получит ответственность и полномочия для сбора соответствующей информации, раскрытия информации, сотрудничества с другими регулирующими органами по написанию правил, а также по осуществлению необходимых корректирующих действий, направленных на обеспечение общей стабильности финансового рынка".
Говоря о широких и довольно неопределенных полномочиях, которые получит ФРС согласно этому плану, Полсон сказал, что центральный банк "будет иметь полномочия делать в рамках системы то, что считает необходимым для сохранения стабильности".
Тот факт, что инвестиционные банки получили временный доступ к кредитованию по дисконтной ставке, не означает, что этот доступ – или любой сопутствующий ему надзор – будут постоянными, отметил Полсон. "Мы извлечем уроки из опыта этих временных мер, и эти уроки позволят нам проложить путь вперед", - сказал министр.
До сих пор наблюдательные полномочия ФРС распространялись лишь на финансовые холдинговые компании, банковские холдинговые компании и банки, функционирующие с разрешения властей штатов.
План Министерства финансов также предоставит ФРС "возможность отслеживать риски в финансовой системе".
План предусматривает слияние Комиссии по ценным бумагам и биржам и Комиссии по торговле товарными фьючерсами с целью передать надзор за рынками ценных бумаг и фьючерсов единому регулирующему органу.
Кроме того, Управление по надзору сберегательными учреждениями войдет в состав Управления контролера денежного обращения, отвечающего за общий надзор и регулирование деятельности национальных банков. Кроме того, в рамках Министерства финансов впервые будет создано федеральное управление, отвечающее за надзор над страховыми компаниями.
План также предусматривает создание Федеральной комиссии по ипотеке, директор которой будет назначаться президентом. "Федеральная комиссия по ипотеке будет производить оценку и сообщать о соответствии каждого штата требованиям, позволяющим осуществлять лицензирование и регулирование деятельности участников процесса ипотечного кредитования", - сказал Полсон.
Полсон также сигнализировал о том, что, несмотря на масштабный характер данных реформ, он следит за самым большим фактором риска, который угрожает краткосрочным перспективам экономики – за рынком жилья.
"Рынок жилья по-прежнему представляет серьезнейший риск для нашей экономики, - сказал Полсон. - Пока мы переживаем данный период, нашим главным приоритетом является ограничение его влияния на реальную экономику".