В четверг основное внимание участников рынка было приковано к месячным отчетам компаний розничной торговли за апрель. Результаты их работы весьма важны, так как потребительские расходы традиционно составляют до двух третей валового внутреннего продукта США. Большинство отчетов розничных сетей продемонстрировали хороший рост продаж. Вкупе с падением цен на нефть до месячного минимума это вселило оптимизм в инвесторов, и основные фондовые индексы США в четверг выросли.
Индекс Dow Jones Industrial Average вырос на 38,58 пункта, или на 0,3%, до 11438,86. Nasdaq Composite прибавил 19,93 пункта, или 0,9%, завершив торги на уровне 2323,90. Наконец, индекс S&P 500 вырос на 4,40 пункта, или на 0,3%, до 1312,25.
В начале дня министерство труда США опубликовало отчет по производительности труда вне сельского хозяйства за I квартал года, продемонстрировавший рост производительности на 3,2% в годовом выражении. Удельные издержки на оплату труда без учета аграрного сектора выросли на 2,5%. Оба этих показателя превысили прогнозы экспертов, составлявшие +2,9% и +1,3%, соответственно.
Рост удельных издержек на оплату труда свидетельствует об усилении инфляционного давления на зарплаты и потенциально является негативным фактором для фондового рынка, так как дает Федеральной резервной системе США лишний повод для продолжения цикла ужесточения денежно-кредитной политики. Однако в четверг хорошие показатели розничных компаний стали для участников рынка более весомым аргументом, нежели неопределенность перспектив процентных ставок в стране.
На нефтяном рынке произошла долгожданная коррекция. Безусловно, восходящий тренд сохраняется до тех пор, пока есть вероятность перебоев с поставками нефти из Ирана, которые могут произойти в случае принятия против него международных экономических санкций. Однако опубликованные в среду данные министерства энергетики США, продемонстрировавшие высокие объемы товарных запасов нефти в стране, дали трейдерам повод зафиксировать прибыль по нефтяным фьючерсам. Июньские фьючерсы снизились в четверг на $2,34, или на 3,2%, до $69,94 за баррель. Это минимальный уровень с 7 апреля.
Вернемся к отчетам розничных компаний. В нынешнем году праздник Пасхи пришелся на апрель, и этим большинство аналитиков объясняют высокие показатели роста объемов продаж. Компания Wal-Mart сообщила о росте сравнимых продаж в апреле на 6,8% по сравнению с апрелем предыдущего года. Показатель сравнимых продаж рассчитывается лишь для тех магазинов, которые работали в оба сравниваемых периода. Показатель роста продаж значительно превысил консенсус-прогноз экспертов, составлявший +5,7%.
Вместе с тем, компания дала пессимистичный прогноз на май. Аналитики Wal-Mart ожидают замедления роста продаж до 2%-4%. Пессимизм компании в отношении ближайших перспектив дал участникам рынка повод зафиксировать прибыль по ее акциям, которые в ходе предыдущей сессии выросли на 1% в ожидании публикации отчета по продажам. В четверг бумаги Wal-Mart упали на $0,29, или на 0,6%, до $46,40.
Конкурент Wal-Mart rомпания Target Corp. сообщила о росте сравнимых продаж в апреле на 10,4% по сравнению с апрелем предыдущего года. Экономисты прогнозировали рост лишь на 10%. Так же, как и Wal-Mart, компания Target предполагает замедление роста продаж в мае до 4%-6%. И так же, как и акции Wal-Mart, акции Target после публикации отчета снизились. Падение составило $0,37, или 0,7%, а уровень закрытия - $53,15.
Компания Costco Wholesale сообщила о росте сравнимых продаж на 7%. Продажи BJ's Wholesale Club выросли на 1,2%. Оба этих показателя превысили прогнозы экспертов, но выросли лишь акции Costco – на $1,57, или на 2,9%, до $55,53. Акции BJ упали на $0,22, или на 0,7%, до $29,47.
Приятно удивили аналитиков компании розничной торговли American Eagle Outfitters, Limited Brands, Abercrombie & Fitch и The Gap. Акции этих компаний выросли, соответственно, на 3,3%, 3,2%, 4,8% и 0,7%.
Впрочем, хорошими продажами похвастались не все розничные сети. Так, компания по розничной торговле бытовой электроникой Sharper Image сообщила о падении сравнимых продаж в апреле сразу на 32%. Акции компании снизились на $0,56, или на 3,6%, до $14,82 за акцию.
Компания Starbucks, управляющая сетью кофеен, отчиталась по результатам работы за II квартал текущего финансового года, закончившийся 30 апреля. Прибыль компании выросла до $127 млн., или $0,16 на акцию, со $100,5 млн., или $0,12 на акцию, годом ранее. Бумаги Starbucks выросли на $1,44, или на 3,9%, до $38,79 за акцию.
Число выросших акций превысило число упавших акций в соотношении 5 к 3 на Нью-йоркской фондовой бирже, NYSE, и 18 к 11 на Nasdaq. Объемы торгов составили 1,74 млрд., и 2,09 млрд. акций, соответственно.