В среду фондовый рынок США совершенно забыл об унылом настроении, в которое в последние дни его ввергли скромные результаты розничных продаж в праздничный уик-энд, обвал доллара и рост доходности казначейских облигаций. В среду "правили бал" отличные экономические данные и падение цен на нефть, при содействии хорошей новости в полупроводниковом секторе. Атмосфера торгов была позитивной уже при открытии. Личные расходы американцев выросли в октябре на 0,7% по сравнению с сентябрем, сделав весомый вклад в ВВП США за IV квартал. Личные доходы американцев выросли в октябре на 0,6% по сравнению с сентябрем, обеспечив основу для поддержания высокого уровня потребительских расходов.
В 10 утра появились еще две экономические новости. Министерство торговли США сообщило, что расходы на строительство в Америке не изменились в октябре по сравнению с сентябрем, когда они, согласно пересмотренным данным, повысились на 0,1% относительно августа и достигли рекордного уровня в годовом исчислении. Правда, расходы на жилищное строительство, которые с начала года ежемесячно устанавливали новые рекорды в годовом исчислении, в октябре понизились второй месяц подряд. Но эстафету приняли правительственные расходы. В октябре правительственные расходы на строительство выросли на 1,2%. В том числе, расходы администраций штатов и округов выросли на 1,5%. При этом расходы на строительство дорог и дорожных покрытий городских улиц выросли на 6,4%, расходы на строительство энергетических объектов - на 5,8% и расходы на строительство медицинских учреждений - на 5,6%.
Хорошие новости пришли из производственного сектора. Институт менеджмента по снабжению (Institute for Supply Management, ISM) сообщил, что рассчитываемый им индекс производственной активности в США повысился в ноябре до 57,8 по сравнению с 56,8 в октябре. Согласно опросу , экономисты в среднем ожидали, что индекс повысится до 57,0. Индекс рассчитывается на основе опроса менеджеров по снабжению американских производственных компаний. Любое значение индекса выше 50 указывает на рост производственной активности, а любое значение ниже 50 - на ее понижение. В ноябре индекс ISM указал на рост производственной активности в США 18-й месяц подряд. Повышение индекса относительно предыдущего значения дало основания полагать, что рост производственной активности ускорился.
Составляющая индекса ISM, отражающая объем новых заказов, выросла с 58,3 в октябре до 61,5 в ноябре. Составляющая, отражающая ситуацию с занятостью в производственном секторе США, повысилась с 54,8 до 57,6, дав основания полагать, что большее число производственных компаний занимается расширением персонала.
Повышение составляющей занятости произвело особое впечатление на инвесторов, напряженно ждущих данных с рынка труда за ноябрь. Ноябрьский отчет о занятости в США будет опубликован в пятницу 3 декабря. Согласно опросу , завершенному несколько дней назад, экономисты в среднем полагают, что в ноябре количество рабочих мест в американской экономике выросло на 180 тысяч. В октябре, как показал предыдущий отчет о занятости, опубликованный 5 ноября, число рабочих мест в производственном секторе уменьшилось на 5 тысяч, после сокращения на 14 тысяч в сентябре. Сокращение рабочих мест в производственном секторе произошло на фоне общего роста занятости в США. Хотя корреляция между данными ISM и отчетом о занятости не очень надежна, улучшение данных ISM дало основания надеяться, что в ноябре число рабочих мест в производственном секторе увеличилось. "Показатель занятости важен, поскольку он вырос сразу на 3 пункта", - отметил в среду старший экономист по США в Deutsche Bank Securities в Нью-Йорке Кэри Лихи (Cary Leahey). "Он поддерживает вероятность того, что ноябрьский отчет о занятости покажет рост числа рабочих мест на 200 тысяч".
Но главным событием для рынка акций в среду стало падение цен на нефть. В 10:30 утра по времени Нью-Йорка министерство энергетики США опубликовало очередные еженедельные данные о товарных запасах нефти и нефтепродуктов в Америке. Непосредственно перед публикацией рынок акций немного "подобрался", не зная, что преподнесет отчет и куда двинутся цены на нефть, которые в ходе торгов накануне поднимались в Нью-Йорке выше $50 за баррель. Наконец, министерство энергетики сообщило, что на неделе, закончившейся 26 ноября, товарные запасы нефти в Америке увеличились на 900 тысяч баррелей. И главное, министерство сообщило, что существенно выросли товарные запасы продуктов перегонки нефти, длительное сокращение которых в условиях приближающейся зимы стало главным фактором роста или поддержки цен на нефть нынешней осенью. Как только появились данные о запасах, цены на нефть устремились вниз, а рынок акций двинулся вверх. По итогам биржевой сессии январские фьючерсы на нефть марки WTI на Нью-Йоркской товарной бирже NYMEX упали на $3,64 до $45,49 за баррель, самого низкого уровня при закрытии после 16 сентября.
"Впечатляющий" обвал цен на нефть вызвал мощный вздох облегчения на рынке акций и впечатляющий подъем основных фондовых индексов. По итогам дня индекс "голубых фишек" Dow вырос на 162,20 пункта до 10590,22, или на 1,56%. Индекс широкого рынка Standard & Poor's 500 поднялся на 17,55 пункта до 1191,37, или на 1,50%. Индекс Nasdaq Composite, в котором доминируют технологические компании, вырос на 41,42 пункта до 2138,23, или на 1,98%. Индекс полупроводникового сектора SOXX подскочил на 3,83%. Акции Novellus выросли на 5,2%, а акции компании Applied Materials, крупнейшего производителя оборудования для полупроводниковой промышленности, поднялись на 6,49%. Акции корпорации Intel, крупнейшей полупроводниковой компании в мире, выросли на 3,2%.
По мнению рыночных аналитиков, мощному ралли на рынке акций способствовало и то обстоятельство, что среда была первым днем месяца, при этом традиционно самого благоприятного месяца для рынка акций. "Хеджевые фонды и некоторые фондовые инструменты, ориентированные на доходность, обычно получают новые деньги в первый день месяца и тогда же они пускают эти деньги в работу", - сказал в интервью Reuters управляющий директор Epiphany Equity Research Джон Хьюз (John Hughes). Другой специалист, президент аналитической компании HybridInvestors.com Скотт Блейер (Scott Bleier), прокомментировал ситуацию так: "Цены на нефть, наконец-то, повернулись в нашу пользу, и, в придачу, это то время года, когда люди не хотят продавать акции, а хотят их покупать. Мы находимся в благоприятном календарном периоде. Ноябрь был впечатляющим месяцем, и декабрь начался с блеском"./www.k2kapital.ru/