По итогам торгов в среду январские фьючерсы на нефть марки Brent на Международной нефтяной бирже IPE в Лондоне подскочили на $2,97 до $42,22 за баррель. Это был самый высокий прирост котировок фьючерсов на Brent за один день после 1991 г., в начальный период "войны в Заливе". Январские фьючерсы на нефть марки WTI на Нью-Йоркской товарной бирже NYMEX выросли в среду на $2,37 до $44,19 за баррель, или на 5,7%. Январские фьючерсы на мазут на бирже NYMEX взмыли на 8,39 цента до $1,3884 за галлон, или на 6,4%.
Поводом для ралли стали очередные еженедельные данные о товарных запасах нефти и нефтепродуктов в Америке, крупнейшем мировом потребителе топлива. Как сообщило министерство энергетики США, на неделе, закончившейся 10 декабря, товарные запасы нефти уменьшились на 100 тысяч баррелей до 293,8 млн. баррелей. Это на 16,2 млн. баррелей или на 5,8% больше, чем в то же время прошлого года. По словам министерства энергетики, при данном объеме "товарные запасы нефти находятся в середине среднего диапазона для этого времени года". Запасы продуктов перегонки нефти, включающих топочный мазут и дизельное топливо, на прошедшей неделе не изменились, оставшись равными 119,3 млн. баррелей. Полученный объем на 17,0 млн. баррелей или на 12,5% меньше, чем в то же время прошлого года, и находится ниже нижней границы среднего диапазона для этого времени года. По категориям продукции, запасы дизельного топлива увеличились на прошедшей неделе на 500 тысяч баррелей до 68,3 млн. баррелей. Запасы топочного мазута, ключевого зимнего нефтепродукта, уменьшились на 100 тысяч баррелей до 49,9 млн. баррелей. Это на 7,3 млн. баррелей или на 12,8% меньше, чем в то же время прошлого года. Запасы низкосернистых продуктов перегонки нефти уменьшились на 400 тысяч баррелей до 1,1 млн. баррелей.
Уровень импорта нефти в США составлял на прошедшей неделе в среднем почти 10,4 млн. баррелей в день, что было на 498 тысяч баррелей в день меньше, чем на предыдущей неделе (почти 10,9 млн. баррелей в день). За последние четыре недели уровень импорта нефти в США составлял в среднем почти 10,4 млн. баррелей в день, что было на 900 тысяч баррелей в день больше, чем в тот же период прошлого года. Коэффициент использования производственных мощностей на американских НПЗ понизился на прошедшей неделе до 93,7%, против 94,0% на предыдущей неделе. Производство топочного мазута осталось примерно на уровне предыдущей недели, а уровень производства дизельного топлива слегка понизился. Объем стратегических нефтяных резервов США на прошедшей неделе увеличился на 400 тысяч баррелей до 673,2 млн. баррелей.
Рост цен на нефть на $2 или $3 в ответ на данные о том, что товарные запасы нефти в Америке уменьшились на прошедшей неделе на 100 тысяч баррелей, оставшись на 5,8% выше прошлогоднего уровня и в середине сезонного диапазона, а также в ответ на данные о том, что запасы топочного мазута уменьшились на прошедшей неделе на 100 тысяч баррелей, оставшись, правда, на 12,8% ниже прошлогоднего уровня, представляется не вполне адекватным. Но рынок нефтяных фьючерсов бросает из стороны в сторону. В пятницу 10 декабря, когда ОПЕК решила сократить нефтедобычу с 1 января, цены на нефть упали почти на $2 в Нью-Йорке и более чем на $2 в Лондоне. Участники рынка, закрывшие немало длинных позиций по нефти с конца октября, когда цены на нефть достигли номинальных рекордных значений, в пятницу изрядно потрудились, продолжая сокращать длинные позиции с чувством, что "игра закончена". Но похолодание на этой неделе на Северо-востоке США, который является главным региональным потребителем топочного мазута в зимний сезон (на регион приходится около 70% потребления топочного мазута в Америке), и прогнозы метеорологов, предсказывающие суровую погоду в оставшуюся часть декабря в восточных штатах, оживили "бычьи" инстинкты у нефтяных трейдеров. Уменьшение товарных запасов нефти и мазута на 100 тысяч баррелей за неделю прозвучало для них как сигнал к новой игре. В среду участники рынка в массовом порядке закрывали короткие позиции по нефти, что и привело к резкому скачку цен.
В самой ближайшей перспективе многое будет зависеть от следующих данных о товарных запасах нефти и нефтепродуктов в США. Эти данные, относящиеся к текущей неделе, будут опубликованы в среду 22 декабря. Поскольку на текущей неделе погода на Северо-востоке США стоит холодная, можно ожидать дальнейшего сокращения запасов мазута. Однако вопрос о том, сможет ли рынок развить игру на повышение, остается открытым, учитывая солидный объем товарных запасов нефти в Америке и высокий уровень импорта нефти в США. На прошедшей неделе, хотя импорт нефти в Америку упал на 498 тысяч баррелей в день, по неизвестным причинам, которые могут быть простой волатильностью, уровень импорта остался очень высоким./www.k2kapital.com/