Основные фондовые индексы США провели почти всю биржевую сессию в среду вблизи нейтральной линии, а под самый занавес торгов рванулись вверх. Ситуация оказалась парадоксальной, поскольку рывок произошел вскоре после того, как цены на нефть на Нью-Йорской товарной бирже NYMEX поднялись выше $52 за баррель и закрылись на отметке $52,02. Рынок нефтяных фьючерсов отреагировал на данные о сокращении в Америке товарных запасов топочного мазута - ключевого нефтепродукта в зимний отопительный сезон в США. В то время как цены на нефть "зашкалили", индекс "голубых фишек" Dow вырос на 62,24 пункта до 10239,92, или на 0,61%. Индекс широкого рынка Standard & Poor's 500 поднялся на 7,57 пункта до 1142,05, или на 0,67%. Индекс Nasdaq Composite, в котором доминируют технологические компании, вырос на 15,53, или на 0,79%, до 1971,03 - самого высокого значения после 2 июля, когда он закрылся на отметке 2006,66. Это был последний день, когда Nasdaq Composite находился на уровне выше 2000. На следующей сессии, 6 июля, индекс упал на 43 пункта, отразив охватившую инвесторов тревогу в отношении спроса на рынках высокотехнологичной продукции.
В среду Nasdaq Composite вырос седьмую сессию подряд, несмотря на новый головокружительный виток в подъеме цен на нефть и другие плохие новости. В определенной степени повторилась картина предыдущего дня, когда рынок относительно успешно справился со множеством неприятностей. Но во вторник рынок все-таки ухудшил динамику в конце дня, когда нефтяные фьючерсы в Нью-Йорке поднялись выше $51. В среду рынок акций выдержал и новый подъем цен на нефть, выше $52, и серию негативных корпоративных предупреждений.
Корпорация Delphi, крупный поставщик комплектующих для производства автомашин, предупредила, что ее убытки за III квартал будут гораздо выше прогноза в связи с более низкими продажами в США и ростом цен на материалы и сырье. Брокерская компания Knight Trading, крупнейший маркет-мейкер на рынке Nasdaq, предупредила об убытках в III квартале, указав на "вялые условия на рынке акций". Серия предупреждений об ожидаемом ухудшении квартальных показателей относительно прогнозов поступила от нескольких небольших компаний полупроводникового сектора, включая производителя оборудования для выпуска микросхем Credence Systems. Эти предупреждения подтолкнули фиксацию прибыли в полупроводниковом секторе, который значительно вырос по итогам пяти предыдущих сессий. За одну только пятницу 1 октября индекс полупроводникового сектора SOXX вырос на 4,6%
В секторе "голубых фишек" отрицательным героем дня снова стала фармацевтическая компания Merck, акции которой в прошлый четверг рухнули на 26,78% после того, как она отозвала из продажи одно из своих самых популярных лекарств - препарат от артрита Vioxx. Merck пришлось отозвать препарат, поскольку клинические данные показали, что с ним связан высокий риск кардиологических осложнений. В среду газета The Wall Street Journal написала, что Управление по пищевым продуктам и лекарственным препаратам, FDA, сделало вывод в своем заключении, что более 27 тысяч сердечных приступов и случаев внезапной кардиологической смерти могли бы быть предотвращены на протяжении последних пяти лет, если бы страдающие артритом принимали не лекарство Vioxx, а другое лекарство того же действия, препарат Celebrex, выпускаемый Pfizer. Возможная связь Vioxx c сердечными заболеваниями и смертельными случаями означает, что Merck грозит множество судебных исков от больных и родственников умерших пациентов. Акции Merck, компонента индекса Dow, упали в среду на 5,25%. Акции компании Pfizer, которая также входит в состав индекса Dow, с утра подскочили, но завершили сессию с понижением на 0,35%.
Противовесом Merck в секторе "голубых фишек" в среду стали аэрокосмическая компания Boeing и многопрофильная промышленная компания 3M. Акции Boeing пошли вверх в ответ на известие о том, что правительство США подало жалобу во Всемирную торговую организацию, обвинив ЕС в том, что он субсидирует концерн Airbus, конкурента Boeing на мировом рынке гражданских самолетов. Акции 3M откликнулись на комментарии аналитика Deutsche Bank Securities, который заявил, что финансовые показатели компании за III квартал будут не хуже прогнозов Уолл-стрит и что 3M в период между 2004 и 2006 гг. потратит на дивиденды и выкуп акций $7 млрд. По итогам торгов акции 3M выросли на 3,02%, а акции Boeing - на 1,69%. Кроме того, положительную динамику весь день показывали акции нефтяного сектора. Акции Exxon Mobil, компонента Dow, выросли на 1,44% и достигли нового 52-недельного максимума.
Начав биржевую сессию вблизи нейтральной линии, основные фондовые индексы укрепились после полудня. Прорыв нефтяных фьючерсов в Нью-Йорке выше $52 вызвал некоторую реакцию на рынке акций, но она была минимальной. Примерно за час до закрытия бирж фондовые индексы резко пошли вверх. Стойкость, которую рынок проявил накануне и на протяжении сессии в среду, укрепила уверенность инвесторов в оправданности покупки. Как уже говорилось, рынок акций вступил в IV квартал с расчетом на подъем. По наблюдениям аналитиков Briefing.com, "искрой", от которой рынок "разгорелся" в последний час торгов, стало сообщение компании Verizon Communications, крупнейшего оператора местной телефонной связи в США и совладельца крупнейшего американского оператора мобильной связи, об увеличении капитальных расходов. Как сообщила Verizon, ее капитальные расходы составят в 2004 г. не $12 млрд., а $13 млрд. В результате, акции Verizon, компонента индекса Dow, выросли по итогам дня на 1,69%. Акции SBC Communications, другого телекоммуникационного оператора в составе Dow, поднялись на 1%. Вверх пошли акции производителей телекоммуникационного/сетевого оборудования, поставщиков телефонных операторов, и акции полупроводниковых компаний, поставщиков компонентов для коммуникационного оборудования. В результате, индекс полупроводникового сектора снова повысился - на 0,4%.
"Рынок держится великолепно", - прокомментировал в среду старший вице-президент финансовой компании Brean Murray & Co. Марк Брайант (Mark Bryant). "С началом IV квартала на рынок идет много денег. У людей есть деньги, с которыми они долго выжидали, и теперь им нужно пустить эти деньги в работу". Четвертый квартал известен большой вероятностью ралли на американском рынке акций, а коррекция рынка в III квартале, когда акции существенно упали в связи с тревогами инвесторов в отношении экономики, спроса и корпоративных финансовых показателей, повысила привлекательность стоимостных характеристик акций. К тому же, в конце сентября - начале октября инвесторы стали оптимистичнее относительно ситуации в экономике. Укрепление экономического оптимизма привело к продажам на рынке казначейских облигаций США, что еще более поддержало рынок акций - как в финансовом, так и в психологическом смысле. В среду стоимость казначейских облигаций снова понизилась. Инвесторы отреагировали на умеренность спроса на аукционе 5-летних казначейских облигаций и на заявление представителя ФРС, в котором рынок увидел возможность более агрессивной политики монетарных властей. При этом, по мнению аналитиков, на рынке государственного долга сказались и распространившиеся ожидания, что отчет о занятости за сентябрь, который выйдет в пятницу, окажется сильным. Согласно опросу , экономисты в среднем полагают, что в сентябре в американской экономике было создано 148 тысяч рабочих мест, примерно столько же, сколько в августе (144 тысячи).////www.k2kapital.com