Ход торгов на фондовом рынке США в понедельник определяли несколько факторов: цены на нефть, оживление в технологическом сегменте рынка, ухудшение прогноза Wal-Mart
по росту продаж и повышение прогноза FedEx по прибыли. Технологический сектор продолжил подъем, начавшийся на предыдущей сессии, в пятницу, когда многие инвесторы решили, что рынок акций, и особенно его технологический сегмент, сильно перепроданы. В результате, в пятницу поднялся даже полупроводниковый сектор, несмотря на касавшиеся его неблагоприятные новости. Инвесторы сочли, что плохие новости уже заложены в котировки акций полупроводникового сектора, индекс которого SOXX упал на 20,4% в период с начала июля к закрытию торгов в четверг 19 августа. Исключением в пятницу были акции корпорации Intel, крупнейшей полупроводниковой компании в мире. Инвесторы проявили чувствительность к негативным комментариям аналитиков в адрес Intel, что толкнуло вниз ее акции. Но в понедельник выросли и акции Intel. По итогам дня они поднялись на $0,27 до $21,89, или на 1,25%. Индекс SOXX вырос на 1%, после повышения на 0,23% в пятницу.
Wal-Mart, крупнейшая розничная компания в мире, понизила в понедельник прогноз по росту сравнимых продаж в августе. Сравнимыми называются продажи в магазинах, открытых не менее года назад. Согласно новому прогнозу Wal-Mart, рост ее сравнимых продаж в августе составит от нуля до 2% по сравнению с тем же месяцем прошлого года. Ранее компания прогнозировала, что ее сравнимые продажи вырастут в августе на 2% - 4%. Wal-Mart пояснила, что на продажах негативно сказалось временное закрытие ее магазинов в штате Флорида, где в середине августа бушевал ураган "Чарли", и вялый спрос на товары школьного ассортимента в сезон "снова в школу". Аналитики розничного сектора высказали предположение, что на продажи Wal-Mart негативно влияют высокие цены на бензин. В первые две недели августа розничные цены на бензин в Америке были примерно на 25 центов за галлон выше, чем в тот же период прошлого года. По словам аналитиков, высокие цены на бензин сильно ударили по карману американцев с небольшими доходами, т.е. по массовому покупателю, на которого ориентируются дисконтные сети, такие как Wal-Mart. Акции Wal-Mart, компонента индекса "голубых фишек" Dow, упали в понедельник на 1,56%. Вместе с ними опустились акции других розничных компаний. В частности, акции Home Depot, второго розничного компонента Dow, упали в понедельник на 0,99%. Ухудшение прогноза Wal-Mart вызвало у инвесторов опасения в отношении перспектив потребительского спроса, что оказало давление на рынок акций в целом.
По итогам дня индекс Dow опустился на 37,09 пункта до 10073,05, или на 0,37%. Индекс широкого рынка Standard & Poor's понизился на 2,67 пункта до 1095,68, или на 0,24%. Индексу Nasdaq Composite, в котором доминируют технологические компании, по итогам дня удалось повыситься, но повышение было минимальным - на 0,68 пункта до 1838,70, или на 0,04%. В ходе торгов Nasdaq Composite по большей части находился в заметном плюсе. На дневном максимуме его прирост составлял 10 пунктов.
Помимо упоминавшегося оживления в технологическом секторе, фактору Wal-Mart противодействовали улучшение прогноза FedEx и понижение цен на нефть. Компания FedEx, оператор крупнейшей в мире службы экспресс-доставки почты и грузов, повысила прогноз по прибыли за I финансовый квартал, который закончится 31 августа, и за текущий финансовый год. FedEx сообщила в понедельник, что ее прибыль за I финансовый квартал составит от $1 до $1,10 на акцию. Ранее компания прогнозировала, что прибыль за I квартал будет равна 90 центам - $1 на акцию. Прогноз FedEx по прибыли за текущий финансовый год повысился с $4,20 - $4,40 на акцию до $4,40 - $4,60 на акцию. Согласно опросу Thomson First Call, аналитики Уолл-стрит в среднем прогнозировали, что в I финансовом квартале FedEx получит прибыль в размере 95 центов на акцию, а в текущем финансовом году - в размере $4,47 на акцию.
"Мы видим, как набирает обороты наш бизнес, и полагаем, что экономика продолжает находиться на траектории устойчивого роста", - сказал в комментариях финансовый директор FedEx Алан Граф (Alan Graf). Пресс-секретарь FedEx Джесс Банн (Jess Bunn) добавил, что компания "вполне уверенно может сказать, что видит подъем в экономике". "Мы видим рост активности в производственных секторах", - сказал Граф. "И мы, безусловно, видим высокий рост спроса на услуги FedEx по наземной доставке товаров, особенно в секторе доставки товаров по домам, т.е. доставки товаров для покупателей по каталогам и через сеть Интернет".
FedEx признала, что если цены на топливо будут оставаться на высоких уровнях в течение долгого времени, то это может негативно повлиять на мировую экономику. Однако компания ожидает, что спрос на ее услуги продолжит рост. В связи с этим FedEx увеличила план капитальных расходов в текущем финансовом году до $2 млрд. - $2,1 млрд. Финансовый год закончится 31 мая 2005 г. Предыдущий план FedEx, о котором она говорила в июне, предусматривал капитальные расходы в текущем финансовом году в размере $1,6 млрд. Акции компании выросли в понедельник на $1,65 до $80,95, или на 2%.
Цены на нефть понизились по итогам торгов в понедельник, но их траектория в этот день не была прямой. Известие о восстановлении экспорта нефти из Ирака толкало рынок нефтяных фьючерсов вниз, но его поддерживала тревога, связанная с продолжающимися военными действиями в иракском городе Наджаф и драмой ЮКОСа. В Наджафе боевики радикального шиитского священника Моктады аль-Садра (Moqtada al-Sadr), окопавшиеся в священной мечети имама Али, продолжили бои против американских войск и войск правительства Ирака. Тем не менее, в выходные Ирак восстановил прокачку нефти по более крупному из двух нефтепроводов, ведущих с южных нефтяных месторождений к порту Басры, а также прокачку нефти по нефтепроводу, ведущему с северных месторождений к турецкому порту Джейхан. Южный нефтепровод большего диаметра простаивал с 9 августа, когда его подорвали боевики аль-Садра. Хотя нефтепровод был быстро починен, Южная нефтяная компания не хотела пускать его в эксплуатацию, опасаясь новых диверсий. Но в воскресенье пуск нефтепровода состоялся. В результате, экспорт нефти с юга Ирака восстановился примерно с 1 млн. баррелей в день до 1,9 млн. баррелей в день. Северный нефтепровод Киркук-Джейхан не работал с конца мая, также в связи с диверсиями. В субботу транспортировка нефти по этому направлению была восстановлена с пропускной способностью 450 тысяч баррелей в день.
Под воздействием напряженных новостей с фронта в Наджафе и дальнейших неприятностей ЮКОСа нефтяные фьючерсы повысились на утренних торгах в Нью-Йорке. Но вскоре рынок нефтяных фьючерсов развернулся вниз, не выдержав давления, связанного с восстановлением иракского экспорта. По итогам дня октябрьские фьючерсы на нефть марки Brent на Международной нефтяной бирже IPE в Лондоне опустились на 51 цент до $43,03 за баррель. Октябрьские фьючерсы на нефть марки WTI на Нью-Йоркской товарной бирже NYMEX упали по итогам торгов на 67 центов до $46,05 за баррель. Цены на нефть понизились вторую сессию подряд. Однако в пятницу, прежде чем опуститься, рынок нефтяных фьючерсов успел поставить новые ценовые рекорды - $49,40 для нефти WTI и $45,15 для нефти Brent///www.k2kapital.com