Фондовый рынок США провел торги во вторник на положительной территории, благодаря хорошим экономическим новостям и позитивному квартальному отчету крупной розничной компании Home Depot, компонента индекса Dow. Однако рост фондовых индексов по итогам дня был ограничен новым скачком в ценах на нефть. Сентябрьские фьючерсы на нефть марки WTI на Нью-Йоркской товарной бирже NYMEX поднялись в ходе торгов до $46,95 за баррель - самого высокого значения за 21-летнюю историю торговли нефтяными фьючерсами на этой площадке. По итогам биржевой сессии сентябрьские фьючерсы на нефть WTI выросли на 70 центов до $46,75, что стало рекордным значением при закрытии. Значимых новостей в нефтяной индустрии не было, но фьючерсный рынок, верный "бычьей" привычке, рванул вверх.
По итогам биржевой сессии во вторник индекс "голубых фишек" Dow повысился на 18,28 пункта до 9972,83, или на 0,18%. На утренних торгах индекс Dow поднялся выше 10000 пунктов, но подъем цен на нефть не дал ему удержать прирост. В последний раз Dow закрылся выше 10000 пунктов 4 августа. Индекс Nasdaq Composite, в котором доминируют технологические компании, поднялся по итогам торгов во вторник на 12,41 пункта до 1795,25, или на 0,70%. Индекс широкого рынка Standard & Poor's 500 повысился на 2,37 пункта до 1081,71, или на 0,22%.
До открытия бирж министерство труда США сообщило, что индекс потребительских цен CPI, индикатор инфляции в розничной сфере, понизился в июле на 0,1% по сравнению с июнем, когда он повысился на 0,3%. Понижение индекса произошло впервые после ноября и было связано с падением цен на энергоносители. В июле розничные цены на энергоносители понизились на 1,9%, после повышения на 2,6% в июне и на 4,6% в мае. Розничные цены на бензин упали в июле на 4,2%, несмотря на рост цен на нефть. Базовая составляющая индекса CPI, не включающая неустойчивые цены на продукты питания и энергоносители, повысилась в июле на 0,1%. Обе полученные цифры оказались ниже прогнозов. Согласно разным опросам, экономисты в среднем прогнозировали, что индекс CPI в июле повысится на 0,1% - 0,2%, а его базовая составляющая повысится на 0,2%.
За последние 12 месяцев, закончившиеся в июле, базовый индекс CPI вырос на 1,8%. Прирост уменьшился по сравнению с июнем, когда соответствующий показатель равнялся 1,9%. Таким образом, рост базовых потребительских цен отдалился от верхней границы диапазона 1% - 2%, в котором, как считается, хотела бы удерживать этот показатель ФРС.
Данные CPI за июль вызвали чувство облегчения на рынке акций, боявшемся, что стремительный рост цен на нефть создаст опасное инфляционное давление в экономике. Цены на нефть быстро росли с конца сентября прошлого года по май, понизились в июне и возобновили рост с конца июня.
Далее, министерство торговли США сообщило, что количество односемейных жилых домов и квартир, строительство которых началось в июле, было намного больше, чем в июне. По сравнению с июнем, уровень нового жилищного строительства в Америке вырос в июле на 8,3% до 1,978 млн. единиц в годовом исчислении. По данным опроса , экономисты ожидали 1,90 млн. Министерство торговли пересмотрело в сторону небольшого повышения показатель за июнь - с 1,802 млн. до 1,826 млн. млн. единиц в годовом исчислении. В июне уровень нового жилищного строительства упал на 7,7% по сравнению с маем. Восстановлению высокого уровня нового жилищного строительства способствовало понижение ипотечных ставок. По данным , средняя ставка 30-летнего ипотечного кредита в США понизилась в июле до 6,06% по сравнению с 6,29% в июне.
Кроме того, Федеральная резервная система сообщила во вторник, что объем промышленного производства в США вырос в июле на 0,4% по сравнению с июнем. В июне, согласно пересмотренным данным ФРС, показатель упал на 0,5%, а не на 0,3%, как считалось ранее. В мае объем промышленного производства вырос на 0,9%, а в апреле - на 0,8%. Промышленное производство включает производство на заводах и фабриках, в шахтах и на месторождениях, а также в коммунальном хозяйстве. Объем производства на заводах и фабриках вырос в июле на 0,6% после понижения на 0,2% в июне. Коэффициент использования производственных мощностей на заводах и фабриках повысился в июле до 76,3%, что стало самым высоким показателем после апреля 2001 г. (76,6%). В коммунальном хозяйстве объем производства упал на 2,0%, что было связано с пониженным потреблением электроэнергии. Погода в июле была нежаркой, и американцы умеренно пользовались кондиционерами. Объем производства в шахтах и на месторождениях увеличился в июле на 1,2%. Коэффициент использования производственных мощностей в целом повысился в июле до 77,1% от проектной мощности, против 76,9% в июне (77,2% по первоначальным данным). Полученные данные оказались несколько хуже прогнозов. Экономисты в среднем прогнозировали, что рост производства составит в июле 0,5%, а коэффициент использования производственных мощностей повысится до 77,5%. Но инвесторы все равно обрадовались, что рост производства возобновился после июньского спада, укрепив надежды на то, что "слабая полоса" в американской экономике будет непродолжительной.
В сочетании с благоприятными июльскими данными об инфляции, новости из индустрии жилья и производственного сектора показали положительную экономическую картину. "В краткосрочном периоде, мы видим достаточно хороших экономических новостей, чтобы компенсировать тревогу в связи с ростом цен на нефть, по крайней мере в настоящее время", - сказал во вторник глава отдела J.P. Morgan Private Bank по мировому рынку акций Крис Вольф (Chris Wolfe). "Определенно, мы не видим, как эти цены на нефть могут быть поддержаны в долгосрочной перспективе. Рынок готов к "ралли облегчения", когда цены на нефть начнут идти вниз".
Компания Home Depot, крупнейшая сеть по торговле товарами для дома и строительными материалами, сообщила во вторник, что ее прибыль за II финансовый квартал выросла на 19% по сравнению с тем же кварталом прошлого года, доходы увеличились на 11%. Финансовый директор Home Depot Кэрол Тоум (Carol Tome) сообщила, что потребители "хотят инвестировать в свое жилье, ищут товары хорошего качества и желают тратить деньги". По словам Home Depot, в текущем III финансовом квартале продажи в ее магазинах, открытых не менее года назад, т.е. сравнимые продажи, растут гораздо быстрее, чем во II квартале. Рост цен на нефть, сообщила компания, стимулирует спрос на энергосберегающие товары. Home Depot подтвердила прогноз по доходам за III финансовый квартал и повысила прогноз по прибыли. Ее акции выросли во вторник на $1,12 до $35,10.
Инвесторы в технологическом секторе, которых с начала июля мучает тревога в отношении уровня спроса на ИТ-продукцию, обрадовались во вторник заявлению компании Motorola, второго по величине мирового производителя мобильных телефонов. Джеффри Фрост (Geoffrey Frost), старший вице-президент подразделения Motorola по выпуску мобильных телефонов, заявил, что сильный рост продаж компании сохранится во втором полугодии. "У нас были очень хорошие I и II кварталы…", - сказал Фрост. "И мы испытываем очень положительное чувство относительно второй половины годы, учитывая наш портфель продукции и наши усилия по ускорению разработок", - продолжил он. Акции Motorola выросли во вторник на $0,66 до $15,08, или на 4,6%.///www.k2kapital.com