Фондовый рынок США вырос на торгах в понедельник, получив положительный заряд от снижения цен на нефть и оптимистичных сообщений из розничного сектора. Сентябрьские фьючерсы на нефть марки WTI на Нью-Йоркской товарной бирже NYMEX понизились в этот день на 53 цента до $46,05 за баррель, благодаря победе президента Венесуэлы Уго Чавеса (Hugo Chavez) на референдуме, организованном оппозицией. Референдум, на котором был поставлен вопрос о досрочном прекращении президентских полномочий Чавеса, состоялся в воскресенье 15 августа. Рынок нефтяных фьючерсов бурлил перед "судьбоносным" уик-эндом, распалившись от мысли о том, что если выиграет оппозиция, то в Венесуэле, которая является одним из крупнейших экспортеров нефти, может возникнуть хаос. Победа Чавеса была воспринята как основа для стабильности поставок венесуэльской нефти.
Правда, снижение нефтяных фьючерсов в ответ на результаты референдума оказалось небольшим. На рынке сохранили действие такие "бычьи" факторы как угрозы диверсий на нефтяных объектах в Ираке и опасность остановки экспорта нефти российской нефтяной компании ЮКОС. В понедельник экспорт нефти из Ирака находился на уровне 900 тысяч баррелей в день, против 1,8 млн. - 1,9 млн. баррелей в нормальном" режиме. Опасаясь атак боевиков из "армии Мехди", созданной радикальным шиитским священником Моктадой аль-Садром (Moqtada al-Sadr), руководство Южной нефтяной компании Ирака распорядилось приостановить прокачку нефти по большему из двух экспортных нефтепроводов, ведущих к порту Басры. В начале прошлой недели боевики из армии Мехди произвели подрыв более крупного нефтепровода, который, правда, не нанес ему значительного ущерба. Но сторонники аль-Садра заявили, что нанесут новые удары по нефтяной инфраструктуре, если американские войска посмеют штурмовать священный город Наджаф и находящуюся в нем мечеть имама Али, на территории которой укрывается аль-Садр. В понедельник боевики исполнили угрозу, хотя и в ограниченном масштабе. Они подожгли нефтяную скважину на одном из южных месторождений Ирака.
Тем не менее, и небольшое понижение цен на нефть вызвало благодарную реакцию на рынке акций. "Были опасения, что цены на нефть [марки WTI] не остановятся, пока не дойдут до $50 за баррель, но похоже, что по крайней мере на краткосрочную перспективу они остановились", - прокомментировал главный специалист по инвестиционным стратегиям в Oppenheimer & Co. Майкл Метц (Michael Metz). "Это уже вызывает радостные чувства".
По итогам торгов в понедельник индекс "голубых фишек" Dow вырос на 129,20 пункта до 9954,55, или на 1,31%. Индекс Nasdaq Composite, в котором доминируют технологические компании, вырос на 25,62 пункта до 1782,84, или на 1,46%. Индекс широкого рынка Standard & Poor's 500 поднялся на 14,54 пункта до 1079,34, или на 1,37%.
Некоторые рыночные аналитики отметили, что, при небольшом понижении цен на нефть, рост фондовых индексов в понедельник был несоразмерно мощным. Однако снижение цен на нефть сработало в данном случае как детонатор, произведя "взрыв" на рынке, который в последние недели был погружен в депрессию - в значимой степени из-за бурного роста цен на нефть. В четверг 12 августа основные фондовые индексы опустились до новых минимумов в текущем году, а "технологический" индекс Nasdaq Composite упал до самого низкого значения почти что за год. В пятницу 13 августа биржевые индексы повысились, но на малую величину.
Позитивным фактором торгов в понедельник стали и новости от крупных розничных компаний. Крупнейшие дисконтные сети Wal-Mart Stores и Target подтвердили прогнозы по росту сравнимых продаж в августе, т.е. продаж в магазинах, открытых не менее года назад. А компания Lowe's, вторая по величине розничная сеть в секторе товаров для дома и строительных материалов, дала оптимистичный прогноз на текущий III финансовый квартал. Во II финансовом квартале прибыль Lowe's выросла на 18% по сравнению с тем же кварталом прошлого года, до $704 млн. или 89 центов на акцию. Доходы выросли на 17% до $10,2 млрд. Прибыль оказалась ниже среднего прогноза аналитиков Уолл-стрит (91 цент на акцию), но это несоответствие было более чем компенсировано комментарием и прогнозом Lowe's. Компания пояснила, что в июне темпы ее продаж понизились в связи с плохой не по сезону погодой, однако продажи снова ускорились в июле. Согласно прогнозу Lowe's, ее прибыль за текущий III финансовый квартал составит 65 - 66 центов на акцию. Аналитики в среднем прогнозировали 64 цента на акцию.
Единственная экономическая новость в понедельник касалась производственной активности в Нью-Йорке и его регионе. Федеральный резервный банк в Нью-Йорке сообщил до открытия бирж, что рассчитываемый им индекс деловых условий в производственном секторе Нью-Йорка и северо-восточного региона США, Empire State Manufacturing Survey, составил в августе 12,6, резко упав по сравнению с июлем, когда он равнялся 35,8 (36,5 по первоначальным данным). Полученная цифра оказалась самой низкой в текущем году. В феврале было зафиксировано рекордное значение индекса (42,05). Индекс подсчитывается на основе опроса менеджеров производственных компаний региона. Положительное значение индекса Empire State Manufacturing Survey означает, что количество компаний, указывающих на улучшение деловых условий, превышает количество компаний, указывающих на их ухудшение. Это предполагает, что в производственном секторе региона идет рост. Хотя рост производственной активности в Нью-Йорке в августе продолжился, его темпы заметно замедлились по сравнению с июлем. Экономисты прогнозировали, что в августе индекс понизится незначительно, до 32,5. Несмотря на резкое понижение индекса Empire State Manufacturing, рынок акций отнесся к этому спокойно. Индекс рассчитывается относительно недавно, носит волатильный характер и не связан надежной корреляцией с активностью в производственном секторе США в целом. Поэтому в оживленной атмосфере, создавшейся из-за снижения цен на нефть, падение нью-йоркского индекса не повлияло на динамику фондовых торгов. Кроме того, падение индекса была смягчено в глазах инвесторов ростом его составляющей, отражающей уровень занятости в производственном секторе региона. Составляющая занятости повысилась с 13,1 в июле до 17,0 в августе.
Но, на фоне солидного роста фондовых индексов, биржевые обороты в понедельник были низкими. Оборот на Нью-Йоркской фондовой бирже NYSE составил 1,206 млрд. акций, а на бирже Nasdaq - 1,300 млрд. акций. Для сравнения, в 2003 г. средний дневной оборот на NYSE равнялся 1,4 млрд. акций, а на бирже Nasdaq - 1,69 млрд. акций. Инвесторы сохранили осторожность в сложных условиях, отличительными чертами которых стало замедление экономического роста, или "слабая полоса" в формулировке ФРС, и высокие цены на нефть. Во вторник будет опубликовано июльское значение индекса потребительских цен CPI, которое покажет, в какой степени цены на нефть повлияли на уровень розничной инфляции в Америке.///www.k2kapital.com