Фондовый рынок США начал торги в среду в состоянии нерешительности. Накануне инвесторы получили заявление комитета ФРС, подтвердившее их ожидания относительно приближающегося повышения процентной ставки. Некоторые экономисты назвали заявление монетарных властей "дружественным" по отношению к финансовым рынкам, поскольку комитет ФРС подчеркнул, что подойдет к повышениям ставки "взвешенно". Но действительный смысл заявления ФРС прояснится для инвесторов только после публикации апрельского отчета о занятости. До выхода данных о приросте числа рабочих мест в американской экономике в апреле аналитики и инвесторы могут только гадать, начнет ли ФРС повышать ставку летом или будет ждать более благоприятных времен. Во вторник, после публикации заявления ФРС, старший экономист по США в Deutsche Bank Securities Кэри Лихи (Cary Leahey) высказала следующее предположение о возможной связи между данными о создании рабочих мест в апреле и действиями ФРС: "Если рост числа рабочих мест будет выше 200 тысяч, то ФРС, по-видимому, сможет повысить ставку в июне. Если цифра окажется между 100 тысячами и 200 тысячами, то сохранится вероятность повышения ставки в августе. Любой показатель ниже 100 тысяч сделает повышение ставки в августе сомнительным". Согласно опросу , экономисты в среднем полагают, что в апреле в американской экономике было создано 173 тысячи рабочих мест.
Неопределенность, связанная с отчетом о занятости, "смазала" реакцию инвесторов на отличные экономические данные и хорошие новости, касающиеся корпоративного сектора. Начало торгов было минорным, несмотря на известие о крупной сделке в банковском секторе. Английский банк Royal Bank of Scotland, RBS, объявил, что покупает американскую банковскую компанию Charter One Financial за $10,5 млрд. Charter One войдет в состав американского подразделения RBS, которое, в результате, займет 8-е место в банковском секторе США.
Но рынок оживился в 10 утра, когда Институт менеджмента по снабжению (Institute for Supply Management, ISM) сообщил, что рассчитываемый им индекс деловой активности в секторе услуг США вырос в апреле до 68,4 по сравнению с 65,8 в марте. Апрельское значение индекса оказалось рекордным. Экономисты обратили внимание на повышение всех составляющих индекса, включая компоненты, отражающие объем новых заказов и ситуацию с занятостью в секторе услуг. Данные ISM дали положительный импульс рынку акций, однако воспользоваться им сумел только технологический сектор. Исключительно тяжелые потери, которые технологические акции понесли в последнюю неделю апреля, создали основу для их повышения в начале мая. Поднявшись после выхода данных ISM, индекс Nasdaq Composite, в котором доминируют технологические компании, держался в хорошем плюсе на протяжении всех торгов, хотя и с неровной динамикой. Отчасти, положительное влияние на торги в технологическом секторе оказали комментарии аналитика Banc of America Securities в адрес Dell, крупнейшего в мире производителя персональных компьютеров. Аналитик Кейт Бахман (Keith Bachman) повысил рейтинг акций Dell до уровня "buy" и улучшил прогнозы по прибыли компании за текущий и следующий финансовый год.
Но в секторе "голубых фишек" и на широком рынке торги проходили очень неровно, с большими скачками то вверх, то вниз. Помимо неопределенности, связанной с предстоящей публикацией отчета о занятости, на настроение инвесторов мог повлиять продолжающийся подъем цен на нефть. В среду цены на нефть марки WTI на Нью-Йоркской товарной бирже NYMEX выросли на 59 центов до $39,57 за баррель, что стало самой высокой ценой при закрытии после 12 октября 1990 г., когда ближайшие фьючерсы на нефть WTI закрылись на отметке $39,69. Цены на нефть WTI приблизились к рекордной величине, $41,15 за баррель, зафиксированной в ходе торгов 10 октября 1990 г. Цены на бензин на бирже NYMEX установили в среду новые рекорды - $1,3190 за галлон в ходе торгов и $1,3125 за галлон при закрытии. Организация AAA, объединяющая американские клубы владельцев автомашин, сообщила в среду о новом скачке розничных цен на бензин. За сутки средняя цена бензина на американских АЗС подскочила на 1 цент и достигла нового рекордного уровня - $1,844 за галлон. За месяц до этого средняя розничная цена бензина, по данным AAA, составляла $1,763, а годом ранее - $1,514.
Несмотря на рост цен на нефть, одним из лидеров понижения в среду стал сектор бурения нефтяных скважин и обслуживания нефтяных месторождений. Акции буровых компаний упали в ответ на комментарии аналитика Джима Виклунда (Jim Wicklund) из Banc of America Securities. Виклунд понизил рейтинг сектора с "overweight" ("повышенный вес") до "underweight" ("пониженный вес"). Отметив, что отрасль является цикличной и волатильной, Виклунд указал, что ожидает снижения буровой активности в Северной Америке в 2005 г. на 5% - после роста на протяжении более чем двух лет. Индекс сектора обслуживания нефтяных месторождений OSX упал в среду на 1,9%.
По итогам дня индекс "голубых фишек" Dow понизился на 6,25 пункта до 10310,95, или на 0,06%. Индекс широкого рынка Standard & Poor's 500 повысился на 1,98 пункта до 1121,26, или на 0,18%. Индекс Nasdaq Composite повысился на 6,78 пункта до 1957,26, или на 0,35%. На пике торгов прирост Nasdaq Composite составлял 16,85.
Неуверенность инвесторов перед публикацией отчета о занятости отразилась не только в неровной динамике биржевых индексов, но и в относительно небольших объемах торгов. Оборот на Нью-Йоркской фондовой бирже NYSE составил в среду 1,465 млрд. акций, а оборот на бирже Nasdaq - 1,594 млрд. акций.///www.k2kapital.com