Основные фондовые индексы США открылись в понедельник умеренным повышением. Тяжелые потери, понесенные рынком на предыдущей неделе, создали у инвесторов ощущение его перепроданности и вернули некоторую привлекательность подешевевшим акциям. По итогам недели 26 - 30 апреля индекс "голубых фишек" Dow упал на 2,3%, индекс широкого рынка Standard & Poor's 500 - на 2,9% и "технологический" индекс Nasdaq Composite - на 6,3%. Основным фактором глубокого падения рынка явились переживания инвесторов, связанные с приближающимся повышением ставки ФРС. Тема скорого ужесточения монетарной политики в США стала доминантой фондовых торгов с середины апреля. В условиях тревожного ожидания перемен инвесторы слабо реагировали на отличные отчеты американских корпораций за I квартал и встречали "в штыки" сильные экономические показатели, видя в них новые аргументы в поддержку скорого повышения ставки.
Но в понедельник, после глубоких потерь в конце апреля, обстановка несколько нормализовалась. С утра инвесторы охотно отреагировали на хорошие отраслевые и корпоративные новости. Ассоциация полупроводниковой индустрии SIA, представляющая полупроводниковые компании Северной Америки, сообщила, что продажи полупроводниковой продукции на мировом рынке составили в марте $16,28 млрд., увеличившись на 4,4% по сравнению с февралем и на 32,3% по сравнению с мартом прошлого года. SIA высказала оптимистичное предположение, что мировые продажи полупроводников вырастут в 2004 г. более чем на 20%. Софтверная компания Adobe Systems, ведущий разработчик программных продуктов для издательских и графических приложений, существенно повысила прогнозы по доходам и прибыли за текущий II финансовый квартал. Аэрокосмическая компания Boeing увеличила размер квартальных дивидендов и объявила о возобновлении программы выкупа акций, которая была остановлена после терактов 11 сентября 2001 г. "Сегодняшние решения демонстрируют уверенность компании в своей финансовой силе и перспективах бизнеса", - прокомментировала пресс-служба Boeing.
В 10 утра появились две экономические новости. Институт менеджмента по снабжению (Institute for Supply Management, ISM) сообщил, что рассчитываемый им индекс производственной активности в США составил в апреле 62,4 по сравнению с 62,5 в марте. Любое значение индекса выше 50 указывает на рост производственной активности, а любое значение ниже 50 - на ее понижение. Индекс рассчитывается на основе опроса менеджеров по снабжению американских производственных компаний. Согласно опросу , экономисты в среднем прогнозировали, что в апреле индекс повысится до 63. Но хотя полученная в апреле цифра оказалась ниже прогнозов экономистов и чуть-чуть понизилась по сравнению с мартом, она дала основания полагать, что активность в производственном секторе США продолжает расти очень высокими темпами. При этом данные ISM указали на рост цен на материалы и сырье и на улучшение ситуации с занятостью. Ценовая составляющая индекса ISM выросла с 86,0 в марте до 88,0 в апреле. Составляющая индекса ISM, отражающая ситуацию с занятостью в производственном секторе США, повысилась с 57,0 в марте до 57,8 в апреле. Основополагающими факторами, на основе которых ФРС будет определять время первого повышения ставки, являются уровень инфляционного давления в США и состояние американского рынка труда. Динамика соответствующих индикаторов индекса ISM "поддержала" идею о скором повышении ставки.
Но рынок уже отдал столько сил переживаниям из-за ставки, что новые данные на эту тему не вывели его из равновесия. Напротив, рынок положительно воспринял сохраняющийся высокий рост активности в производственном секторе и данные о росте строительных расходов в марте. Министерство торговли США сообщило в понедельник, что расходы на строительство в Америке выросли в марте на 1,5% по сравнению с февралем, до $944,051 млрд. в годовом исчислении. Прирост оказался самым большим с июля прошлого года и намного превысил прогнозы экономистов. Согласно опросу , экономисты в среднем ожидали, что расходы увеличатся на 0,5%. В годовом исчислении строительные расходы достигли в марте рекордного уровня.
Отбросив "комплексы", связанные со ставкой, рынок мощно пошел вверх в ответ на сильные экономические данные. Но на вторую половину торгов заряда рынку не хватило. Инвесторы стали нервничать, помня о "часе X". Во вторник их ждет серьезное испытание. В этот день состоится заседание комитета ФРС, и инвесторов мучает мысль о том, что монетарные власти скажут в своем заявлении по итогам встречи, какой дадут сигнал о времени повышения ставки
Подчиняясь чувству осторожности, многие инвесторы стали фиксировать прибыль во второй половине торгов. В результате, основные биржевые индексы закрылись в понедельник ниже дневных максимумов, а индекс полупроводникового сектора SOXX, находившийся на подъеме на утренних торгах, к закрытию опустился на 0,59%. По итогам дня индекс Dow вырос на 88,43 пункта до 10314,00, или на 0,86%. Индекс Standard & Poor's поднялся на 10,19 пункта до 1117,49, или на 0,92%. Индекс Nasdaq Composite вырос на 18,57 пункта до 1938,72, или на 0,97%. На пике торгов прирост Nasdaq Composite равнялся 34,47 пункта.
В составе индекса Dow самый большой успех в понедельник выпал на долю его нефтегазового компонента - корпорации Exxon Mobil. Акции компании выросли по итогам дня на 2,66%. Их рост отразил реакцию инвесторов на новый виток в подъеме цен на нефть и бензин, спровоцированный субботним терактом в Саудовской Аравии, когда террористы расстреляли западных инженеров, работавших на местном НПЗ. Цены на нефть марки WTI на Нью-Йоркской товарной бирже NYMEX поднялись в понедельник на 83 цента до $38,21 - самого высокого значения при закрытии с 16 октября 1990 г., когда нефть WTI стоила $38,89 за баррель. В октябре 1990 г. нефтяной рынок испытывал острейшую тревогу - Кувейт был оккупирован войсками Саддама Хусейна, а США готовились к военным действиям против иракской армии. Цены на бензин на бирже NYMEX подскочили до нового рекордного уровня. В ходе торгов июньские фьючерсы на бензин поднялись до $1,2680 за галлон, что стало новым рекордным значением. По итогам торгов фьючерсы выросли на 2,66 цента до $1,2620, что стало новым рекордом при закрытии. Предыдущие рекорды были установлены в пятницу 30 апреля ///www.k2kapital.com