Главной движущей силой торгов на американском фондовом рынке в четверг была фиксация прибыли, назревшая после подъема акций в предыдущие сессии. Накануне основные фондовые индексы США существенно выросли в ответ на доклад Конгрессу председателя ФРС Алана Гринспена (Alan Greenspan), давшего оптимистичную оценку состоянию и перспективам американской экономики и указавшего в то же время, что, благодаря низкой инфляции, монетарные власти могут не спешить с повышением процентной ставки. Подъем рынка акций в среду усилил положительную динамику предыдущих дней. С четверга на прошлой неделе рынок акций рос почти непрерывно. За период с 5 по 11 февраля индекс "голубых фишек" Dow поднялся на 2,5%, индекс Nasdaq Composite, в котором доминируют технологические компании, вырос на 3,7% и индекс широкого рынка Standard & Poor's 500 повысился на 2,8%.
В четверг фьючерсы на главные фондовые индексы США торговались в минусе еще до открытия бирж. Но настрой на фиксацию прибыли стал сильнее после публикации экономических данных. Из трех экономических новостей, опубликованных в четверг, две имели неприятные заголовки. Министерство труда США сообщило, что на неделе, закончившейся 7 февраля, количество первичных обращений за пособиями по безработице увеличилось на 6 тысяч по сравнению с пересмотренным показателем предыдущей недели и составило 363 тысячи. Показатель предыдущей недели был пересмотрен с 356 тысяч до 357 тысяч. На неделе, закончившейся 7 февраля, количество первичных обращений безработных увеличилось вторую неделю подряд, и оба раза - вопреки прогнозам экономистов, ожидавших уменьшения показателя. Но оба раза министерство труда указало, что увеличение числа первичных обращений безработных могло быть связано с плохой погодой, из-за которой могли быть приостановлены строительные проекты. На неделе, закончившейся 31 января, резкое ухудшение погоды наблюдалось на Среднем Западе и в юго-восточном регионе. На неделе, закончившейся 7 февраля, холодная погода, по словам министерства труда, продолжала влиять на занятость на юго-востоке. Между тем, последние имеющиеся данные об общем количестве американцев, получающих пособие по безработице, показали уменьшение этого показателя. Последние данные относятся к неделе, закончившейся 31 января. На указанной неделе общее количество американцев, получающих пособие по безработице, составило 3,083 млн., против 3,106 млн. неделей ранее.
Далее, министерство торговли США сообщило, что объем розничных продаж в январе понизился на 0,3% по сравнению с декабрем. Это было первое понижение показателя после сентября; в придачу, полученная цифра оказалась хуже прогнозов экономистов, которые прогнозировали нулевое изменение. Но содержание данных о розничных продажах в январе было вовсе не таким плохим, как цифра в заголовке новости. Напротив, в докладе министерства торговли оказалось много хорошего. Общее снижение розничных продаж в январе было обусловлено падением продаж автомашин - на 3,9% по сравнению с декабрем. Однако продажи автомашин находились на высоком уровне в течение нескольких последних лет, и, возможно, на рынке появилась тенденция к насыщению, по крайней мере временному. За вычетом автомашин, розничные продажи выросли в январе на солидные 0,9%, что существенно превзошло средний прогноз экономистов, предполагавший, что этот показатель увеличится на 0,5%. Отчасти, на рост продаж повлиял высокий спрос на зимнюю одежду, связанный с холодной погодой. Продажи одежды выросли в январе на 2,9% по сравнению с декабрем. Но холодная погода привела к уменьшению продаж ремонтно-строительных материалов и садового инвентаря - эти продажи упали на 0,9%. Зато существенно, на 1,8%, выросли продажи в продовольственных супермаркетах, указывая, возможно, на возросшую свободу в повседневных тратах американцев. Продажи в барах и ресторанах увеличились на 1,1%. Продажи спортивных товаров, музыкальной продукции и книг выросли на 1,6%. В принципе, данные министерства торговли подтвердили сообщения розничных компаний о значительном росте их сравнимых продаж в январе. Под сравнимыми продажами понимаются продажи в магазинах, открытых не менее года назад. Розничные компании доложили о январских продажах 5 февраля. По подсчетам аналитиков International Council of Shopping Centers, рост сравнимых розничных продаж в США составил в январе 5,7% относительно того же месяца прошлого года.
Комментируя данные о первичных обращениях безработных и розничных продажах, экономист инвестиционного банка UBS в Стэмфорде, штат Коннектикут, Джим О'Салливэн (Jim O'Sullian) сказал следующее: "Цифры в заголовках были слабее, чем ожидалось, но если учесть влияние погоды [на число первичных обращений безработных] и сильные показатели розничных продаж за пределами автомобильного рынка, то это очень даже солидные цифры".
Третья экономическая новость, вышедшая в четверг, касалась динамики товарно-материальных запасов у американских компаний в декабре, и прошла незамеченной. Министерство торговли сообщило, что товарно-материальные запасы увеличились в декабре на 0,3% по сравнению с ноябрем. Продажи американских компаний выросли в декабре на 0,9%. В сочетании с высокой цифрой роста продаж, увеличение запасов в декабре указало на рост деловой уверенности у американских компаний. Коэффициент запасы/продажи, показывающий, за какое количество месяцев были бы распроданы текущие запасы при текущих темпах продаж, упал в декабре до 1,34 - нового рекордно низкого показателя.
По итогам торгов в четверг индекс Dow опустился на 43,63 пункта до 10694,07, или на 0,41%. Индекс Nasdaq Composite упал на 16,05 пункта до 2073,61, или на 0,77%. Индекс Standard & Poor's 500 понизился на 5,65 пункта до 1152,11, или на 0,49%.
Наибольшие потери среди компонентов Dow понесла компания Hewlett-Packard. Ее акции упали в четверг на $0,93 до $22,91, или на 3,9%. Накануне вечером она сообщила, что ее доходы и прибыль за прошедший финансовый квартал будут соответствовать прогнозам. HP разочаровала инвесторов - у многих других технологических гигантов финансовые показатели за последний квартал были выше прогнозов. Компания представит квартальный отчет 19 февраля.
Акции медиа-компании The Walt Disney, другого компонента индекса Dow, повысились в четверг на $0,40 до $28,00, или на 1,4%, продолжив подъем предыдущего дня, когда эти бумаги выросли на 15%. Рост акций Disney связан с предложением корпорации Comcast, крупнейшего оператора кабельного телевидения в США, о покупке медиа-гиганта. Пока не известно, удастся ли Comcast осуществить покупку, но многие аналитики полагают, что цена предложения, в любом случае, должна быть увеличена. //www.k2kapital.com