Торги на рынке нефтяных фьючерсов в четверг проходили неровно. В первой половине дня цены на нефть понизились вслед за ценами на природный газ. Рынок природного газа, в свою очередь, откликнулся на очередные еженедельные данные о товарных запасах газа в Америке, которые были восприняты как "нейтральные" и вызвали фиксацию прибыли. Министерство энергетики США сообщило в четверг, что на неделе, закончившейся 12 декабря, товарные запасы природного газа в Америке сократились на 134 млрд. куб. футов, до 2,850 трлн. куб. футов. Это на 215 млрд. куб. футов или на 8% больше, чем в то же время прошлого года, и на 39 млрд. куб. футов или на 1% больше среднего 5-летнего значения. Аналитики, судя по разным опросам, полагали, что на неделе, закончившейся 12 декабря, товарные запасы природного газа в Америке сократились на 129 млрд. куб. футов - 135 млрд. куб. футов. На соответствующей неделе прошлого года запасы упали на 159 млрд. куб. футов. Средняя 5-летняя величина сокращения запасов газа на соответствующей неделе равна 94 млрд. куб. футов.
Поскольку сокращение запасов газа оказалось в рамках прогнозов, оно вызвало фиксацию прибыли после подъема, наблюдавшегося накануне как на рынке нефтяных фьючерсов, так и на рынке газовых фьючерсов. Но к концу дня фьючерсы по всему нефтегазовому комплексу развернулись вверх. По словам участников торгов, "первую скрипку" в развороте сыграл рынок мазута, "проникшийся" прогнозами о холодной погоде. Согласно прогнозу частной метеорологической компании Meteorlogix, на северо-востоке США, который является главным региональным потребителем зимнего топлива, температура воздуха в ближайшие выходные и в начале следующей недели будет ниже нормы. Правда, на 24 - 28 декабря Национальная служба погоды США дала прогноз, согласно которому температура воздуха в этот период будет на уровне или выше нормы на всей территории США за исключением южных штатов от Техаса до Флориды. Однако, согласно прогнозу Meteorlogix, в период с 25 по 31 декабря "более стойкая холодная погода" будет наблюдаться в центральной и восточной части США.
По итогам торгов январские фьючерсы на мазут на Нью-Йоркской товарной бирже NYMEX выросли на 2,24 цента до 96,72 за галлон, или на 2,4%. Январские фьючерсы на нефть марки WTI на бирже NYMEX поднялись на 36 центов до $33,71 за баррель, или на 1%. В ходе торгов январские фьючерсы на нефть WTI выросли до $33,90, что стало их новым 9-месячным максимумом. Так высоко фьючерсы на нефть WTI не торговались с середины марта, т.е. в период перед самым началом войны в Ираке. Февральские фьючерсы на нефть марки Brent на Международной нефтяной бирже IPE в Лондоне повысились по итогам дня на 21 цент до $30,80 за баррель, или на 0,7%. Январские газовые фьючерсы на бирже NYMEX повысились на 12,9 цента до $7,122 за млн. британских тепловых единиц, или на 1,8%.
После закрытия торгов Национальное океаническое и атмосферное управление США, NOAA, сообщило, что, согласно ее прогнозу, в первые три месяца 2004 г. погода на северо-востоке Америки может быть с равной вероятностью теплее нормы, на уровне нормы и холоднее нормы.
Между тем, ОПЕК опубликовала в четверг очередной ежемесячный доклад о конъюнктуре нефтяного рынка, в котором повысила прогноз по спросу на свою нефть в 2004 г. Прогноз повышен на 200 тысяч баррелей в день до 26,61 млн. баррелей в день. Повышение отчасти связано с оживлением в мировой экономике и отчасти с понижением прогноза ОПЕК по росту нефтедобычи в других странах. ОПЕК понизила прогноз по росту нефтедобычи у независимых производителей нефти в 2004 г. на 110 тысяч баррелей в день до 1,13 млн. баррелей в день и повысила прогноз по общему мировому спросу на нефть в 2004 г. на 50 тысяч баррелей в день до 79,61 млн. баррелей.
Пересмотр включил повышение прогнозов ОПЕК по спросу на ее нефть в I и во II кварталах - в I квартале на 120 тысяч баррелей в день до 26,61 млн. баррелей в день и во II квартале на 170 тысяч баррелей в день до 24,65 млн. баррелей в день. Прогнозы касаются нефтедобычи во всех 11 странах ОПЕК, включая Ирак.
Кроме того, ОПЕК привела в докладе данные об уровне своей нефтедобычи в ноябре, основанные на информации от независимых источников. Согласно этим данным, в ноябре 11 стран ОПЕК, включая Ирак, добывали 27,391 млн. баррелей в день, против 27,443 млн. баррелей в день в октябре. Ирак увеличил нефтедобычу с 1,650 млн. баррелей в день в октябре до 1,880 млн. баррелей в день в ноябре. Нефтедобыча в 10 странах ОПЕК, участвующих в соглашении о квотах, уменьшилась с 25,793 млн. баррелей в день в октябре до 25,511 млн. баррелей в день в ноябре. Тем самым, в ноябре 10 стран ОПЕК превышали совокупную квоту, введенную с 1 ноября, на 1 млн. баррелей в день. Квота равна 24,5 млн. баррелей в день.
Разница между общей нефтедобычей ОПЕК в ноябре и прогнозом ОПЕК по спросу на ее нефть в I квартале составляет 780 тысяч баррелей в день. По сравнению с прогнозом ОПЕК по спросу на ее нефть во II квартале разница составляет 2,7 млн. баррелей в день.
Cудя по приведенным данным о нефтедобыче, неоднократные заявления представителей ОПЕК о том, что на мировом рынке нефти нет дефицита в поставках, имеют под собой основания. Примерно такие же данные за ноябрь были опубликованы ранее информационными агентствами и независимыми консультантами. В то же время, прогноз ОПЕК на I квартал предполагает, что у картеля нет необходимости уменьшать квоту на I квартал (и ОПЕК не уменьшила ее на декабрьской конференции), но есть необходимость, исходя из задачи поддержания высоких цен на нефть, сократить реальную нефтедобычу, чтобы приблизить ее к квоте. А прогноз ОПЕК на II квартал предполагает, что на своей конференции 10 февраля картель примет решение о сокращении квоты весной. Обычно решение о сокращении весенней квоты принимается на мартовской конференции ОПЕК и начинает действовать с 1 апреля. Но в нынешних условиях, когда ОПЕК назначила внеочередную конференцию на февраль и постоянно говорит об ожидаемом падении цен во II квартале, решение о сокращении квоты может вступить в силу уже в марте.
С точки зрения энергопотребителей, текущие заоблачные цены на нефть, когда цена "нефтяной корзины" ОПЕК зашкаливает за $30 при верхней границе $28, должны подвигнуть картель как минимум на сохранение действующей квоты. Однако члены картеля так не считают. Представители ОПЕК неоднократно заявляли в последнее время, что очень высокие цены, во-первых, связаны с действиями спекулянтов (хеджевых фондов на рынке нефтяных фьючерсов), во-вторых, оправданы падением доллара, из-за которого реальная стоимость нефти не так высока, как ее долларовая цена//www.k2kapital.com