Американский фондовый рынок открылся в понедельник на подъеме, возбужденный сообщениями о планах крупных слияний в банковской индустрии и секторе медицинских услуг. Третий по величине банк в США, Bank of America Copr. объявил, что покупает FleetBoston Financial Corp., седьмой по величине американский банк. Объединенная компания станет второй по величине в банковском секторе США. Сделка будет реализована путем обмена акций. На основе цен закрытия акций в пятницу стоимость сделки при открытии бирж в понедельник составляла $47 млрд. Однако в ходе торгов акции Bank of America упали, поскольку инвесторы решили, что банк переплачивает за FleetBoston, и стоимость сделки уменьшилась до $43 млрд.
Между тем, компания Anthem, работающая в секторе медицинского страхования, объявила, что покупает конкурента, компанию WellPoint Health Networks, и платит за нее деньгами и акциями. Стоимость сделки на основе цен закрытия в пятницу составила $16,4 млрд., включая долговые обязательства WellPoint, которые Anthem возьмет на себя. Объединенная компания станет крупнейшей в секторе медицинского страхования в США. Она будет обслуживать 26 млн. человек. Нынешняя крупнейшая компания в этой области, UnitedHealth Group, также объявила в понедельник о планах приобретения. Она собирается купить Mid Atlantic Medical Services примерно за $3 млрд.
Сообщения о планах крупных слияний традиционно вызывают положительный отклик у инвесторов, поскольку воспринимаются как сигнал о повышении деловой уверенности и возможности новых поглощений в соответствующих отраслях.
Росту фондовых индексов способствовал отличный квартальный отчет Procter & Gamble, одного из крупнейших производителей товаров личной гигиены и компонента индекса "голубых фишек" Dow. Прибыль Procter & Gamble за I финансовый квартал выросла на 21% по сравнению с тем же кварталом прошлого года. По итогам дня акции P&G поднялись на $0,74 до $96,80, или на 0,77%. Кроме того, положительную динамику фондовых индексов укрепляло повышение акций корпорации Microsoft, последовавшее за их падением на предыдущих торгах. В пятницу акции Microsoft упали на 8%, отразив болезненную реакцию инвесторов на неожиданно крупное сокращение отсроченных доходов компании. Позднее Аналитики SoundView Technology рекомендовали инвесторам покупать акции Microsoft, учитывая их значительное падение и сильные фундаментальные показатели ее бизнеса. По итогам торгов в понедельник акции Microsoft повысились на $0,30 до $26,86, или на 1,13%.
Еще одним положительным фактором торгов стали очередные данные, свидетельствующие о высокой активности на американском рынке жилья. Министерство торговли США сообщило, что продажи новых односемейных жилых домов понизились в сентябре на 0,2% по сравнению с августом, до 1,145 млн. единиц в годовом исчислении. В августе уровень продаж составил 1,147 млн. домов. Сентябрьский уровень продаж был третьим по величине за всю историю первичного рынка жилья в США. Рекордный уровень, 1,2 млн. домов, был зафиксирован в июне текущего года. Вторым по величине стал показатель за август. Экономисты в среднем прогнозировали, что в сентябре уровень продаж новых жилых домов составит 1,105 млн. единиц. Одновременно Национальная ассоциация риэлторов NAR сообщила, что продажи односемейных жилых домов на вторичном рынке США выросли в сентябре на 3,6% по сравнению с августом, до 6,69 млн. единиц в годовом исчислении. Это новый рекордный показатель и третий по счету рекорд продаж за последние три месяца. Полученная цифра превысила прогнозы экономистов, которые в среднем ожидали, что продажи в сентябре составят 6,28 млн. домов. "Не будет преувеличением сказать, что рынки жилья "бурлят" от активности", - прокомментировал полученные данные главный экономист NAR Дэвид Лири (David Lereah). Высокий уровень продаж жилья означает не только благоприятные деловые условия для строительной, ипотечной и риэлторской индустрии, но и создает предпосылки для роста продаж мебели, товаров для дома и ремонта и бытовой техники.
Однако в понедельник имелись и негативные новости. International Paper, крупнейшая компания в мировой деревообрабатывающей и целлюлозно-бумажной промышленности, сообщила, что ее прибыль за III квартал упала почти на 16% по сравнению с тем же кварталом прошлого года из-за вялого спроса на бумагу и упаковочные материалы, а также из-за высоких цен на энергоносители. Чистая прибыль International Paper за III квартал составила $122 млн. или 25 центов на акцию, против $145 млн. или 30 центов на акцию в том же квартале прошлого года. Операционная прибыль, 24 цента на акцию, оказалась на 1 цент на акцию ниже среднего прогноза аналитиков. Слабые деловые условия в основном бизнесе компании - в производстве бумаги и упаковочных материалов - были отчасти сглажены повышением спроса на древесину и фанеру, однако высокие цены на древесину негативно сказались на бумажном бизнесе. Доходы International Paper за III квартал остались на уровне того же квартала прошлого года, составив $6,4 млрд. Компания предупредила, что в текущем IV квартале деловые условия останутся трудными. Но в 2004 г., по словам руководства IP, ситуация должна улучшиться. "Я сказал бы, что макроэкономические сигналы и другие данные предполагают, что экономика начинает укрепляться", - сказал на телеконференции президент IP Джон Фараси (John Faraci). "Глядя на начало следующего года, я думаю, что мы увидим повышение спроса на нескольких наших конечных рынках бумажной и упаковочной продукции", - продолжил он. Акции IP, компонента индекса Dow, опустились в понедельник на $0,44 до $38,00, или на 1,14%.
Около 2 часов дня был опубликован квартальный отчет финансовой компании American Express, который вызвал неоднозначную реакцию на рынке. Компания сообщила, что ее прибыль за III квартал составила $770 млн. или 59 центов на акцию, увеличившись на 12% по сравнению с тем же кварталом прошлого года. Аналитики в среднем прогнозировали 58 центов на акцию. Доходы выросли с $5,91 млрд. до $6,42 млрд., или на 8,7%. Согласно комментариям American Express, ее финансовые показатели повысились благодаря росту активности пользователей ее платежных карт, улучшению ее кредитного баланса и увеличению доходов в подразделении по управлению активами. По оценкам компании, ее прибыль за 2003 г. без учета изменений в бухгалтерской системе окажется у верхней границы диапазона представленных ранее прогнозов, предполагавших прибыль в размере от $2,26 до $2,29 на акцию. Но, хотя American Express представила хороший квартальный отчет, ее акции в понедельник понизились на $0,87 до $46,75, или на 1,8%. Некоторые инвесторы ожидали, что компания добьется большего.
Снижение акций American Express, компонента индекса Dow, вызвало колебания основных биржевых индексов в заключительной части торгов. Но и до этого они уже потеряли часть утреннего прироста. Возможно, инвесторы не чувствовали уверенности в направлении рынка в ближайшей перспективе. Отчасти их могла сдерживать осторожность в преддверии очередного заседания Комитета по операциям на открытом рынке FOMC - органа ФРС, определяющего ее кредитно-денежную политику. Экономисты уверены, что по итогам заседания процентная ставка ФРС останется без изменения, однако инвесторов волнует, что скажет руководство ФРС в традиционном заявлении, оценивающем экономическую ситуацию.
По итогам дня индекс "голубых фишек" Dow повысился на 25,70 пункта до 9608,16, или на 0,27%. Индекс Nasdaq Composite, в котором доминируют технологические компании, вырос на 17,32 пункта до 1882,91, или на 0,93%. Индекс широкого рынка Standard & Poor's 500 повысился на 2,22 пункта до 1031,13, или на 0,22%.
Индекс полупроводникового сектора SOXX вырос в понедельник на 0,9%. Аналитики Bear Stearns повысили прогноз по росту продаж полупроводников на мировом рынке в 2004 г. с 15% до 19%. В своих комментариях они указали на ожидаемый рост продаж ПК на 15%, активизацию в переходе к моделям мобильных телефонов на основе технологий поколения 2,5 и высокий спрос на потребительскую электронику, такую как DVD-устройства и цифровые фотоаппараты.
Индекс Интернет-сектора IIX вырос в понедельник на 1,1%. Акции крупнейших Интернет-компаний показали значительный прирост. Акции eBay выросли на 1,7%, акции Yahoo! - на 1,6%. Акции Amazon.com тоже выросли, но на менее значительную величину (+0,6%). Акции Интернет-гигантов закончили с повышением и биржевую сессию в пятницу, несмотря на общее понижение рынка//www.k2kapital.com