Цены на нефть резко выросли в четверг - на 4,9% в Лондоне и на 4% в Нью-Йорке. Рынок внезапно захлестнул ажиотаж, поднятый волной тревоги в связи с наступающей зимой и возможным дефицитом топлива в зимний сезон. Накануне министерство энергетики США представило очередные еженедельные данные о товарных запасах нефти и нефтепродуктов в Америке. Как сообщило министерство, за неделю, закончившуюся 3 октября, товарные запасы нефти выросли на 5,4 млн. баррелей до 286,2 млн. баррелей. По данным Американского института нефти API, запасы нефти выросли на прошедшей неделе еще значительнее - на 8,2 млн. баррелей до 290,2 млн. баррелей. В связи с появлением этих данных нефтяные фьючерсы в среду понизились
Но в четверг трейдеры переключились на другую составляющую отчетов энергетических ведомств. По данным министерства энергетики, на прошедшей неделе запасы мазута, ключевого нефтепродукта в зимний отопительный сезон, уменьшились на 400 тысяч баррелей до 54,2 млн. баррелей. Это на 4,1 млн. баррелей или на 7,0% меньше, чем в то же время прошлого года. На предыдущей неделе, закончившейся 26 сентября, отставание от прошлогоднего показателя было таким же, т.е. 7%. Перед этим разрыв устойчиво сокращался в течение нескольких недель. Так, на неделе, закончившийся 19 сентября, разрыв был равен 9,5%, неделей ранее - 12,2%, а в начале августа запасы мазута были ниже соответствующего уровня прошлого года на 23,6%. Комментируя тот факт, что отставание запасов мазута от прошлогоднего уровня на минувшей неделе не сократилось, аналитики Barclays Capital написали в аналитической записке следующее: "Обычное сезонное наращивание [запасов мазута] завершилось, похоже, слишком рано. Запасы мазута в США все еще ниже уровней прошлого года, которые, между тем, были недостаточны, чтобы помешать драматическому росту цен на мазут в начале этого года". Прошлая зима была очень холодной в США, что способствовало истощению запасов топлива, которое сказывается до сих пор.
Тревогу в отношении запасов топлива усилили еще несколько обстоятельств. Компания Euroilstock, занимающаяся мониторингом европейского топливного рынка, сообщила в четверг, что совокупные товарные запасы нефти и нефтепродуктов в Европе уменьшились в сентябре на 1,7% по сравнению с августом, до 1,046 млрд. баррелей. Это на 1,2% меньше, чем в сентябре 2002 г. Запасы продуктов перегонки нефти, включающих мазут, уменьшились в сентябре на 0,5% по сравнению с августом, до 339,53 млн. баррелей. Это на 4,2% меньше, чем в то же время прошлого года.
В придачу, в Лондоне разгорелись страсти из-за бензина. Нефтегазовая компания BP сообщила, что ее крупное нефтеперерабатывающее предприятие в Голландии, совместное с ChevronTexaco, закрывается на профилактику, которая закончится в ноябре.
Кроме того, из сектора морских грузоперевозок поступила информация, что Саудовская Аравия зафрахтовала только один танкер из категории VLCC, т.е. "очень больших танкеров", для доставки нефти в США в начале декабря. Танкер должен сняться с якоря в Персидском заливе 20 октября. Саудовская Аравия имеет большой собственный флот танкеров, но фрахтует дополнительные суда, когда планирует доставку больших объемов нефти. Тот факт, что Саудовская Аравия зафрахтовала только один крупный танкер, был воспринят рынком как сигнал, что королевство серьезно настроено на выполнение обязательств по сокращению нефтедобычи, принятых на сентябрьской конференции ОПЕК. Согласно решению конференции, с 1 ноября 10 стран ОПЕК, участвующих в соглашении о квотах, сократят нефтедобычу на 900 тысяч баррелей в день, до 24,5 млн. баррелей в день. Это решение и создало основу для "зимних" страхов нефтяного рынка.
Между тем, в четверг министерство энергетики США опубликовало очередные еженедельные о товарных запасах природного газа. На неделе, закончившейся 3 октября, товарные запасы газа в Америке выросли на 75 млрд. куб. футов. На конец недели они составили 2,863 трлн. куб. футов, что было на 217 млрд. куб. футов меньше, чем в то же время в прошлом году, и на 37 млрд. меньше среднего 5-летнего значения. На предыдущей неделе отставание от прошлого года составляло 250 млрд. куб. футов и от среднего 5-летнего значения - 55 млрд. куб. футов. Хотя запасы остались ниже соответствующего прошлогоднего уровня на 7% и ниже среднего 5-летнего значения на 1%, их наращивание в последние недели шло устойчиво высокими темпами. Аналитики уверены, что к 1 ноября товарные запасы газа достигнут уровня 3 трлн. куб. футов, который считается достаточным для удовлетворения нормальных зимних потребностей в газовом топливе. Первоначально газовые фьючерсы понизились в четверг в ответ на свежие данные министерства энергетики США о запасах, но затем развернулись вверх, что, по словам участников торгов, было вызвано активным закрытием коротких позиций. На торги повлияли технические факторы и рост фьючерсов на мазут - альтернативный газу вид топлива в зимний сезон. С другой стороны, подъем газовых фьючерсов подстегнул фьючерсы на мазут, и все вместе еще больше распалили нефтяной рынок.
По итогам торгов в четверг ноябрьские фьючерсы на природный газ на Нью-Йоркской товарной бирже NYMEX подскочили на 34,6 цента до $5,494 за тыс. куб. футов, или на 7%. Ноябрьские фьючерсы на мазут на бирже NYMEX выросли на 4,22 цента до 85,42 цента за галлон, или на 5,2%. Ноябрьские фьючерсы на нефть марки WTI на бирже NYMEX выросли на $1,20 до $31,01 за баррель. Ноябрьские фьючерсы на нефть марки Brent на Международной нефтяной бирже IPE в Лондоне выросли на $1,41 до $30,14 за баррель.
Интересно, что накануне, когда американские энергетические ведомства сообщили об очень крупном увеличении товарных запасов нефти на прошедшей неделе, а из Нигерии стали поступать сигналы о возможной отмене всеобщей забастовки, несшей угрозу нефтяным поставкам, рынок нефтяных фьючерсов повел себя относительно сдержанно. Цены на нефть упали, но величина падения даже на пике не достигла $1 и по итогам торгов составила 30 центов в Лондоне и 60 центов в Нью-Йорке. После закрытия бирж профсоюзы в Нигерии, действительно, отменили забастовку. И, несмотря на все это, цены на нефть подскочили в четверг более чем на доллар, причем основополагающей причиной для скачка стали мысли трейдеров о том, что запасы мазута в Америке на прошедшей неделе не сократили отставание от уровня прошлого года. Скачок в ценах был тем более поразительным, что в период с 24 сентября, когда ОПЕК приняла решение о сокращении нефтедобычи, котировки нефтяных фьючерсов выросли на очень большую величину. Как показали торги в этот период, и в том числе в четверг, ОПЕК совершенно заворожила рынок, неожиданно приняв решение о сокращении нефтедобычи и затем дав понять, что на следующей конференции в декабре возможно новое сокращение.//www.k2kapital.com