обвиненных прокурором Спитцером в сомнительных сделках по взаимным фондам
Газета The Wall Street Journal сообщила в четверг, что банковская компания Bank of America начала увольнения сотрудников, замешанных в скандале вокруг ее взаимных фондов. Скандал начался 3 сентября, когда генеральный прокурор штата Нью-Йорк Элиот Спитцер (Eliot Spitzer) объявил, что ведет расследование в отношении деятельности четырех компаний, возглавляющих семейства взаимных инвестиционных фондов. Спитцер назвал компанию Nations Funds, принадлежащую Bank of America, компанию Bank One Funds, принадлежащую Bank One, компанию Janus Capital Group и компанию Strong Capital Management. Согласно заявлению Спитцера, эти четыре компании вошли в особые отношения с хеджевым фондом Canary Capital Partners LLC, дав ему торговые привилегии в ущерб простым инвесторам. Прокурор сообщил, что фонд Canary Capital согласился выплатить $40 млн., чтобы урегулировать обвинения в том, что он инвестировал во взаимные фонды указанных четырех компаний в обмен на торговые привилегии.
По словам Спитцера, четыре названные им компании позволили фонду Canary Capital проводить операции по схеме "market timing", под которой понимаются краткосрочные торговые сделки по акциям взаимных фондов, с попеременной покупкой/продажей этих активов в зависимости от текущей конъюнктуры. Считается, что такие сделки наносят ущерб интересам долгосрочных инвесторов, для которых предназначены взаимные фонды. Хотя в общем случае практика market timing технически не является незаконной, она запрещена многими взаимными фондами.
В отношении компании Nations Funds, принадлежащей Bank of America, прокурор Спитцер выдвинул дополнительное обвинение. Он утверждает, что компания позволила Canary Capital проводить так называемые "поздние сделки", т.е. покупать и продавать акции взаимных фондов Nations Funds после 4 часов дня по времени Восточного побережья США, т.е. после закрытия фондовых бирж в Нью-Йорке, но по ценам на 4 часа дня, т.е. на момент закрытия. По правилам, сделки с акциями взаимных фондов, проводимые после 4 часов дня, должны исполняться по ценам на момент закрытия бирж на следующий день. Это правило учитывает возможность появления важной рыночной информации в вечернее время.
Прокурор Спитцер указал имена четырех сотрудников Bank of America, которые, по его словам, участвовали в соглашении с хеджевым фондом Canary Capital или, по крайней мере, знали о таком соглашении. Спитцер назвал имена брокера Теодора Сипола (Teodore Sihpol) и его непосредственного начальника Чарльза Брайслэнда (Charles Bryceland), а также имена Рика Демартини (Rich Demartini), главы отдела Bank of America по управлению активами, и Роберта Гордона (Robert Gordon), главного исполнительного директора Banc of America Capital Management. По информации The Wall Street Journal, Брайслэнд стал первым служащим Bank of America, уволенным в связи со скандалом. На прошлой неделе, когда Спитцер объявил о своем расследовании, руководство Bank of America заявило, что проведет собственную проверку и если обнаружит участие каких-либо менеджеров в сомнительных операциях, то без промедления их уволит.
Скандал вокруг Canary Capital стал первым серьезным испытанием для репутации американских взаимных фондов, которая, как утверждают старожилы рынка, оставалась незапятнанной в течение многих десятилетий. Специалисты фондового рынка полагают, что если расследование выявит серьезные нарушения в работе взаимных фондов, то это нанесет удар по доверию массового американского инвестора к инвестиционной индустрии. Правда, скандал пока нанес лишь ограниченный ущерб акциям его главного фигуранта - Bank of America. В период со 2 сентября, перед заявлением Спитцера, и по 10 сентября акции банка упали на $3,76 или на 4,9%. Однако основная часть этого падения пришлась на 9 - 10 сентября, когда американский рынок акций понес широкие потери из-за разочаровывающих прогнозов технологических компаний, растущих ипотечных ставок и фактора терроризма. На утренних торгах в четверг акции Bank of America повысились на 0,5%. /www.k2kapital.com/