Основные фондовые индексы США завершили торги в понедельник с повышением, но повышение было разномасштабным, а динамика индексов в ходе биржевой сессии - смешанной. Индекс Nasdaq Composite, в котором доминируют технологические компании, провел весь день на подъеме, основу для которого создало снижение технологических акций на шести предыдущих сессиях. Понеся заметные потери в процессе шестидневной коррекции, технологические акции снова пробудили покупательский интерес у многих инвесторов. Настрой на покупку укрепили позитивные комментарии аналитиков в адрес двух крупных софтверных компаний - Oracle и Adobe. Джейсон Мейнард (Jason Maynard) из Merrill Lynch повысил рейтинг акций Oracle с уровня "neutral" ("нейтральный") до уровня "buy" ("покупать"), указав, что они имеют лишь ограниченный потенциал для снижения, зато могут пойти вверх в условиях постепенного экономического оживления. Джин Манстер (Gene Munster) из US Bancorp Piper Jaffray повысил рейтинг акций Adobe с уровня "outperform" ("выше среднерыночного") до уровня "strong buy" ("активно покупать"), пояснив, что ожидает хороших результатов от компании в заканчивающемся финансовом квартале и рассчитывает на рост акций Adobe в период перед выпуском новой версии ее программного продукта Photoshop, который должен состояться примерно через четыре месяца. Индекс софтверного сектора GSO, рассчитываемый Goldman Sachs, вырос в понедельник на 1,84%. Еще более значительный прирост - 2,26% - показал индекс полупроводникового сектора SOXX, который был лидером снижения на прошедшей неделе.
Широкий рынок и сектор "голубых фишек", которые на прошлой неделе имели в основном положительную динамику, в понедельник, напротив, отставали от технологического сектора. В течение большей части дня индекс "голубых фишек" Dow и индекс широкого рынка Standard & Poor's 500 торговались вблизи или ниже нейтральной линии. Отчасти инвесторы чувствовали скованность, не видя свежих стимулов для подъема рынка и выжидая перед заседанием комитета ФРС, которое состоится во вторник. Кроме того, на них охлаждающе подействовал новый виток в росте доходности казначейских облигаций США. На неделе 4 - 8 августа рынок казначейских облигаций как будто стабилизировался после глубокого и длительного спада, но в понедельник котировки государственных бумаг снова упали, а их доходность, соответственно, выросла. Доходность 10-летних казначейских облигаций, главный ориентир для ставок на кредитных рынках США, повысилась в понедельник до 4,36%, против 4,28% на предыдущей сессии. Активные продажи госбумаг в понедельник отразили опасения инвесторов, что комитет ФРС сделает оптимистичное заявление об экономике, и это приведет к новому сбросу казначейских облигаций. Как известно, рынок казначейских облигаций процветает во времена экономической и/или политической нестабильности и низких процентных ставок.
Между тем, около 3 часов дня компания 3M, диверсифицированный промышленный гигант и компонент индекса Dow, объявила, что планирует провести дробление акций в соотношении 2 акции за одну и выплатить новые акции акционерам в качестве дополнительного дивиденда. Компания подтвердила свои прогнозы по прибыли с учетом планируемого сплита. Акции 3M выросли в понедельник на $1,95 до $141,90, или на 1,4%. Оживление, возникшее из-за объявления 3M и роста ее акций, положительно повлияли на рынок. В результате, индексы Dow и Standard & Poor's 500 смогли присоединиться к Nasdaq Composite на положительной территории и завершить торги с повышением. По итогам дня индекс Dow повысился ан 26,26 пункта до 9217,35, или на 0,29%. Индекс Nasdaq Composite вырос на 17,48 пункта до 1661,51, или ан 1,06%. Индекс S&P 500 повысился на 3,00 пункта до 980,59, или на 0,31%.
Биржевые обороты в понедельник были очень малы. Объем торгов на Нью-Йоркской фондовой бирже NYSE составил 1,01 млрд. акций, а на бирже Nasdaq - 1,21 млрд. Часть инвесторов просто отправилась в отпуск, а многие из оставшихся не хотели предпринимать никаких действий перед заседанием комитета ФРС. Никто не сомневается, что на заседании 12 августа ФРС оставит без изменения ставку по федеральным фондам, нынешнее значение которой, 1,00%, является самым низким за последние 45 лет. Но инвесторы не знают, каким будет сопутствующее заявление ФРС и как на него отреагируют рынки. Если ФРС сделает очень оптимистичное заявление, это нанесет новый удар по рынку казначейских облигаций, доходность госбумаг снова пойдет вверх, и это может напугать рынок акций. Если в заявлении будет сделан упор на экономические риски, то рынок акций может расстроиться из-за этого.//www.k2kapital.com