www.iqi.ru // Сергей Егишянц, аналитический отдел ИК “Ай Ти Инвест”
В среду ночные торги стартовали на фоне кучи событий, случившихся в конце американской сессии. Решение Фед в принципе полностью соответствовало чаяниям умеренных и здравомыслящих участников рынка – ФРС заявила, что ничего катастрофического не происходит, но всё же риски в отношении экономического роста выросли, так что снижение ставок не исключается. Понятно, что первой реакцией был слив стоков чересчур пессимистичными трейдерами, рассчитывавшими на немедленное срезание ставок. Однако затем акции откорректировались, и после нескольких безуспешных попыток пробить вниз уровень 8600, Доу встал около 8630/40 и явно собирался в последний час пойти наверх. Не тут-то было: в 23.15 мск по телеканалу CNBC было передано сообщение о том, что американские власти ведут поиск судов для фрахта и перевозки вооружений в регион Красного моря. Всем было очевидно, что речь идёт о войне с Ираком – и участники рынка от греха подальше устроили распродажу акций, загнав все индексы в минус в среднем на 2.5%.
Разумеется, среагировали на всё это не только стоки. Нефть взмыла ввысь сразу на 3%, а за падающими стоками устремился и доллар. Сразу после решения Фед евро показало новый максимум в районе 0.9840, но быстро вернулось обратно к 0.9800. Йена потусовалась в верхах 118-й фигуры, но вернулась в низы 119-й. Причём сразу после закрытия штатовской сессии всё успокоилось: реакция рынка на чисто экономические последствия заседания ФРС США скорее позитивная, поэтому особых резонов распродавать доллары не было. Но, как выяснилось, у японцев было совершенно иное мнение о происходящем. Дело в том, что Nikkei так и не смог выбраться выше уровня 10,000 пунктов, из-за чего многие банки оказались на грани (а кое-кто и за гранью) критического уровня так называемой «обеспеченности собственным капиталом» (их капитализация падает, а уровень депозитов остаётся прежним). И теперь наступила пора японской репатриации: банки принялись выводить деньги (евро и доллары) из европейских и американских активов и переводить их в йены. Следствием развития этого процесса стал конкретный взлёт всех йенских курсов: доллар-йена завалилась за ночь на 250 пунктов, стартовав в районе 119.25, а финишировав в верхах 116-й фигуры. Евро-йена рухнула в середину 115-й фигуры, однако всё же главным было движение йены по доллару, поэтому американская валюта завалилась и против европейских: евро взлетело под 0.9900, а кабель – в низы 54-й фигуры.
Европейская сессия, естественно, стартовала на фоне глубокого шока у местных трейдеров: они накануне застали все курсы на совершенно других уровнях, поэтому теперь в них боролись два вечных соблазна спекулянтов – страх и жадность. С одной стороны, доллар сильно подешевел, так что его хочется купить; с другой – мучает страх типа «а если это конец?». Комбинация этих чувств привела к туповатым дёрганьям курсов на одном месте: евро бегало вверх-вниз между 0.9860 и 0.9880, а йена быстрыми ударами скакала то к 117.40, то к 116.90. Кабель стоял около 1.5400, а особо осторожные трейдеры решили на всякий случай затариться швейцарским франком, так что кросс евро-свисии медленно пополз вниз. Как и следовало ожидать, европейские биржи открылись вниз на 1-3%, но затем принялись корректироваться, потому как штатовские фондовые фьючерсы и не подумали падать, а стояли в небольших плюсах. Среди новостей вокруг рынка преобладал негатив: Credit Suisse отчитался плохо, а IBM сообщила, что «находится в процессе сокращения 15,600 рабочих мест». Кроме того, именно день 14 августа был назван последним сроком, до которого руководство американских корпорация обязано было проверить свою финансовую отчётность – начиная с этого дня, у директоров больше не будет дешёвых отмазок типа «а мы не знали, это всё злые бухгалтеры». Особо важных новостей не в среду ожидалось, но все знали, что в четверг их будет более чем достаточно.
Рассмотрим четырёхчасовой график GBPUSD. Кабель корректирует своё 650-пунктовое падение, и только теперь он подходит к первой серьёзной зоне сопротивления. Её образуют 3 мувинга, низы 1 августа, уровень 50%-ного отката от всего падения (зелёная горизонталь), верхняя граница красного канала и, наконец, несколько июльских минимумов. Сама зона простирается от 1.5450 до 1.5600 и её пробой с ходу будет затруднён – особенно с учётом высокого стохастика. В случае отскока вниз цели видны в 53-й фигуре; если же зона всё-таки будет пробита, то кабелю откроется дорога в верхи 57-й фигуры.