www.lmiforex.com//
Похоже на фондовом рынке США разгорается новый скандал с отчетностью, главным действующим лицом которого является корпорация Merck, и доллар снова под угрозой. В пятницу ничто не предвещало потрясений и события складывались для доллара довольно благоприятно. На Уолл-Стрит несмотря на укороченную торговую сессию инвесторы использовали тонкий рынок, чтобы зафиксировать большие объемы коротких позиций и купить некоторые акции, упавшие в последние дни практически до нулевых величин. Массовая скупка бумаг привела к мощному росту всех основных фондовых индексов. Европейские торги также завершились бурным ростом индексов "голубых фишек", достигших в начале недели пятилетнего дна. Итоги торгов на ведущих биржевых площадках Европы и Америки впечатляют:
СAC 40 3863.28 +166.15 +4.49% DAX 4483.03 +224.41 +5.27%
Swiss Market 6024.20 +176.40 +3.02%
FTSE 100 4615.60 +144.40 +3.23%
DOW 9379.50 +324.53 +3.58%
COMPX 1448.36 +68.19 +4.94%
S&P 500 989.03 +35.04 +3.67%
Индекс промышленной "тридцатки" Dow зафиксировал самый большой дневной прирост в пунктах в этом году. Фондовому ралли не помешали даже слабые данные по безработице в США, опубликованные в начале Нью-Йоркской сессии. Показатель рабочих мест в несельскохозяйственном секторе вырос в июне на 36тыс., вместо ожидавшихся 104тыс. Майский рост был пересмотрен до 24тыс с 41тыс. Уровень безработицы поднялся до 5,9% с 5,8% в прошлом месяце. Однако рост заработков (+0,4%, максимум с ноября 2001) пока в какой то степени нивелирует эффект от замедленного роста количества рабочих мест и роста уровня безработицы. Необходимо заметить, что аналитики в последнее время неизменно были слишком оптимистичными в отношении информации с рынка труда. Так, 9 из 10 последних публикаций отчетов по уровню занятости в несельскохозяйственном секторе преподносили неприятные сюрпризы для завышено оценивающих силу рынка труда экспертов. Эта серия ошибочных прогнозов позволяет говорить о том, что реальная ситуация в сфере занятости и безработицы отклоняется от ожиданий рыночных участников, и это расхождение становится все более заметным. На валютном рынке коррекция в пользу доллара в пятницу была продолжена, и укреплению доллара, подчиняясь сложившейся тенденции, способствовал бурный рост котировок акций. Однако на этой неделе индексы снова будут под угрозой, если подтвердится пришедшая сегодня информация о новом скандале с отчетностью в американских корпорациях, то вероятно падение фондовых индексов и курса доллара. Нарушения в ведении отчетности на этот раз обнаружены у корпорации Merck, согласно сообщениям новостной ленты, корпорация завысила сумму доходов на 12,4 млрд.
EUR
Резкий рост курса евро к доллару в последние месяцы вызвал интерес у международных финансовых организаций. Активность уже проявил МВФ, занявшийся разработкой плана оказания поддержки американской валюты в случае, если курсовые изменения на валютном рынке будут проходить скачкообразно. В условиях значительного обесценения доллара (на 10% к евро с начала года и на 14% с минимумов, показанных в начале февраля этого года) это может иметь ряд негативных последствий для мировой экономики. На счетах иностранных государств размещенные активы, номинированные в долларах, исчисляются суммой в 5 трлн. $. Резкая инфляция стоимости этих активов по мнению большинства специалистов, крайне нежелательна. Несмотря на очевидный факт, что рост европейских валют по отношению к доллару постепенно устраняет торговые диспропорции, сложившиеся в мировой экономике, представители Валютного Фонда дают понять, что международные инвесторы не должны расчитывать на дальнейшее резкое ослабление доллара. Такую позицию обозначил в своем отчете МВФ. Для валютных спекулянтов это может означать продолжение отката евро ниже 0.97 фигуры. Там расположены уровни 0.9620 и 0.95, достижение этих величин сформирует глубокую коррекцию после мощного ралли. Вероятна, сейчас рынку будет полезна эта передышка, после которой можно продолжить консолидацию в диапазоне 0.96-99 с целью последующего пробития уровня паритета и установления новых вершин по паре EUR/USD. Впрочем, события произошедшие уже в начале нынешней недели, снижают вероятность глубокой коррекции. Доллар сильно упал против всех валют, в том числе евро, на новостях о новом скандале с отчетностью в американских евро достигло отметки 0,9870, с дневного минимума на 0,9730.
GBP
Движение пары GBP/USD последние дни коррелировало с динамикой рынка евро/долларов, но пик фунта на дневке не выглядит столь остроконечным. Ориентир для коррекции - 1.5 доллара за фунт. Диапазон 1.5220-1.56 - это зона быстрого прохождения, то есть в ней пара фунт/доллар исторически имеет обыкновение не задерживаться. Консолидация может проходить в коридоре 1.4900-1.5200. Если фунту все же удастся закрепиться выше 1.5220-25, возрастает вероятность повторного тестирования зоны 1.53-1.5380, прохождение которой открывает путь к достижению нового диапазона курсовых параметров на 1.56-1.59. Сегодняшние новости из США привели к росту фунта и достижению им кключевой для движения вверх зоны 1,53-15380. Дальнейшее развитие скандала с Merck может помешать коррекции и вызвать продолжение роста курса фунта.
CHF
Рост пары доллар/франк с низов на 1.4750-1.48 ожидался многими рыночными участниками, предположительно целью корректирующего движения является 1.55 фигура. Национальный Банк Швейцарии в пятницу помог положительной динамике доллара против франка снижением на 1 базисный пункт 2-недельной ставки репо. Торговый рендж в пятницу составил 1.4920-1.5090. Закрытие торговой недели произошло близко от дневного максимума на отметке 1.5075. Сегодня пара вернулась в район 1,4870, и если день закроется здесь то наметившаяся было коррекция может закончиться не начавшись.