www.fxclub.org
Доллар
Американская валюта после обвала на фондовом рынке в понедельник вела себя достаточно неуверенно во вторник. И только интервенция Банка Японии во второй половине дня помогла зеленому удержать свои позиции к концу дня.
В своем вчерашнем выступлении на конференции банкиров глава Федерального Резерва Гринспен отметил улучшение показателей производительности за последние пол года, однако, по его словам, экономические прогнозы ФРС не изменились с января этого года. Что касается восстановления американской экономики, то Гринспен считает, что этот процесс не будет резким, т.к. спад был достаточно мягким.
Аналитики также отмечают данные, предоставленные Федеральным Казначейством, о портфельных инвестициях в Соединенные Штаты. Их объем достиг 79.42 млрд. долларов - самый высокий уровень с 1988 года. Однако на валютных рынках эта информация на этот раз слабо отразилась. Кроме того, индекс доллара достиг 110.98, что является самой низкой отметкой с марта прошлого года.
На фондовом рынке тоже пока сохраняется нисходящий тренд. Многие инвесторы обеспокоены расследованиями в отношении ряда компаний, которые практиковали случаи недобросовестного бухгалтерского учета. Но вчера Доу Джонс закрылся всего на 21 пункт ниже. А Nasdaq даже сумел вырасти на 15 пунктов, закрывшись выше ключевого уровня 1560.
Евро
Единой европейской валюте снова удалось достичь новых максимумов во вторник. Неопределенность экономической ситуации в Соединенных Штатах вынуждает инвесторов делать вложения в валюты других стран, и в частности, в евро и франки. Все это позволяет данным валютам, пусть и неустойчиво, но достигать новые пики. Так евро/доллар в середине дня подрос до 0.9450. И хотя затем курс снова снизился, но около отметки в 94 цента он нашел хорошую поддержку, и снова попробовал прорваться наверх.
Причем что примечательно в этом росте - это то, что рост евро начался еще в европейскую сессию после публикации сильных экономических данных. Так апрельский уровень безработицы Еврорегиона оказался равным всего 8.2%. А индикатор делового климата вырос с -0.64 в апреле до -0.24 в мае (а прогнозное значение было -0.50). Экономисты отнесли данный рост на счет увеличения заказов. Индикатор экономического настроения также вырос в большем, чем ожидалось объеме: до 99.8 с 99.4 в апреле.
Экономические показатели по отдельным странам также были достаточно оптимистичными. Французская потребительская уверенность в мае выросла с -18 в апреле до -12 в мае, что является самым высоким значением данного индикатора с декабря 2001 года. По оценкам экономистов, данный индикатор является неплохим сигналом разворота во французской экономике.
Таким образом, учитывая и сильное значение европейского промышленного PMI, с фундаментальной точки зрения рост позитивных настроений по отношению к евро вполне объективен. Это подтверждает и показатель объема открытых длинных позиций по фьючерсам на евро. Причем также стоит обратить внимание и на рост евро против фунта, курс которого достиг 64.45 пенсов - самого высокого значения с октября 1999 года. А с начала года евро выросло по отношению к фунту на 5%.
Дилеры также отмечали снижение ликвидности на еженедельном тендере процентных ставок, проводимом ЕЦБ, что говорит о снижении надежд на повышение официальных процентных ставок центральным банком на этой неделе.
Йена
Вчера в первой половине дня доллар/йена снова начала снижаться. Несколько успокоившись отсутствием действий со стороны Банка Японии в азиатскую сессию, инвесторы стали покупать йену. Однако слова министра финансов господина Shiokawa о том, что он внимательно следит за рынком форекс в связи с повышением волатильности по йене, сдерживали падение доллар/йены.
Другой представитель министерства финансов господин Mizoguchi отметил, что быстрые движения валютных курсов нежелательны, он заметил, что в случае необходимости, министерство будет предпринимать соответствующие действия для сдерживания резких движений по йене.
И эти меры не заставили себя ждать. В начале американской сессии Банк Японии снова появился на рынке, покупая доллары за йены около уровня 123.30, в результате чего доллар/йена выросла до 124.40 и к концу дня закрепилась около отметки в 124 йены за доллар. Хотя стоит отметить, что после интервенции появилось сообщение о том, что президент Пакистана Мушараф дал понять, что его страна не желает отходить от границ Кашмира. И на этом сообщении доллар снова откатился против йены до 123.70.
Из макроэкономических событий отмечались слова спикера японского правительства о том, что премьер-министр Koizumi завтра объявит о ряде предпринимаемых мер, включающих комплекс снижений и увеличений в области налогов и государственных расходов. Выступление Koizumi также интересно и сточки зрения того, сможет ли он сдержать свое предвыборное обещание по ограничению выпуска государственных ценных бумаг объемом в 30 трлн. йен. Следование данной мере является важным шагом, т.к. государственный долг Японии итак уже огромный, и он, согласно произведенным расчетам, обещает увеличиться до 140% от ВВП к следующей весне.
Апрельское же значение опережающего индикатора снизилось до 72.2 с 81.8. Но оно пока второй месяц подряд выше критической отметки 50, что означает некоторое улучшение общей экономической ситуации в стране. Теперь аналитики будут внимательно следить за тем, сможет ли данный индикатор удержаться выше 50 третий месяц подряд, что будет говорить об экономическом подъеме в Японии.
Между тем, стоит отметить и такой фактор, влияющий на стоимость йены, как фондовый рынок: Nikkei 225 упал на 2%.
Прогноз на среду 5 июня
По евро на краткосрочный период сложились вполне отчетливые уровни сопротивления и поддержки: это 0.9455 и 0.9380 соответственно.
По доллар/йене сопротивление, скорее всего, останется прежним 124.50, а поддержку мы можем увидеть на 123.50, около этой отметки можно ожидать новой интервенции.