www.fxclub.org
Доллар
В целом опубликованные в пятницу американские данные были сильнее прогнозных. Так промышленные заказы в апреле в США выросли на 1.2%, что является самым высоким уровнем за последние пол года. Кроме того, Чикагский PMI в промышленном секторе неожиданно вырос до 60.8 в апреле, вместо ожидавшегося падения до 54. Таким образом, инвесторы, почувствовав новые признаки оздоровления в американской экономике, в своем большинстве начали закрывать свои короткие позиции по доллару, пытаясь уменьшить свои риски.
Пересмотр производительности в первом квартале в сторону снижения до 8.4% не смогло удержать рынки от покупки американской валюты, т.к. это по-прежнему самое большое значение с 1983 года. А более сильное, чем ожидалось, окончательное значение Мичиганского индекса потребительской уверенности вместе с цифрами начала прошлой недели подтверждают позитивные настроения среди американских потребителей.
Поэтому американским активам на короткое время удалось вырасти: так Доу Джонс, попробовав отметку в 10000, вскоре снова отбился вниз, поднявшись в целом за день всего на 13 пунктов, а Nasdaq закрылся со снижением на 16 пунктов. Однако успехи доллара оказались более продолжительными. Он значительно вырос против остальных основных валют.
Что касается выступлений представителей ФРС в пятницу, то никто из них не давал комментариев по поводу возможного участия центрального банка США в интервенции по йене.
Евро
Что касается экономических данных из Еврорегиона, то они оказались смешанными. С одной стороны, негативным фактором является значительный рост денежного агрегата М3 до 7.5%, что значительно отстоит от намеченной ЕЦБ планки в 4.5% (эта цель так ни разу не была выполнена с момента введения евро в обращение в 1999 г.).
Однако, с другой стороны, инфляция в Еврорегионе, измеряемая гармонизированным индексом инфляции (HICP), в мае выросла всего на 2.0% г/г, что является неожиданным позитивным сигналом. Данные по инфляции, снизившись с апрельского уровня 2.4%, к тому же оказались и меньше ожидавшихся 2.1%.
Тем не менее, к концу дня евро значительно упало. Тому причиной стала комбинация нескольких факторов: взятие прибылей по длинным позициям, сильные американские данные, рост американских акций, а также интервенции по доллар/йене.
Йена
Только ряд интервенций, проведенных Банком Японии для предотвращения чрезмерного укрепления йены, остановило резкий взлет йены, наблюдаемый на прошлой неделе. Дилеры отметили 3 случая появления центрального банка на рынке в пятницу, в результате чего доллар смог окрепнуть против японской валюты. Причем агрессивная покупка банком долларов за йены проводилась как в утреннюю сессию, так и в начале американской сессии. А уже позднее рост американских акций сделал остальную работу, позволив курсу укрепиться выше уровня 124.00 йены за доллар. На фоне этого его рост отмечался также против остальных валют.
Из остальных же фундаментальных данных эксперты отмечали новое снижение кредитного рейтинга Японии на 2 позиции агентством Moody. Однако даже этот факт не мог в одиночку спровоцировать ослабление японской валюты. И лишь необычное для интервенции по йене время привело к желаемым результатам.