www.fxclub.org
Доллар
Новый удар по американской валюте нанесла ситуация на фондовом рынке. Одна из крупнейших телекоммуникационных компаний WorldCom объявила об увольнении главы своего финансового отдела после того, как аудиторская проверка вскрыла неправильную отчетность компании, а именно наличие долгов на сумму 3.6 млрд. долларов. Данная информация вызвала падение фьючерсов на Доу Джонс на 220 пунктов, а фьючерсов на Nasdaq - на 47. А курс американской валюты начал снижаться уже в азиатскую сессию.
Слабо поддерживало доллар и выступление Буша, который сказал, что курс доллара будет определяться рыночными силами, он во многом зависит от того, сможет ли страна снова активизировать свой промышленный сектор, свое потребление.
В американскую сессию влияние фондового рынка снова проявилось в поведении валют. Так доллар смог несколько отбить свои потери вслед за ростом фондовых индексов. Доу Джонс вначале был -200, но смог закрыться на -6 пунктов, а Nasdaq +5. Росту американских акций во многом способствовали сильные экономические данные. Так заказы на товары длительного пользования выросли на 0.6% в мае. Этот индикатор растет уже 6-й месяц подряд. Кроме того, продажи новых домов достигли рекордной отметки, поднявшись в мае на 8.1%, что является сигналом значительного роста жилищного сектора, несмотря на явные признаки слабости в других отраслях.
Федеральный Резерв, как и ожидалось, не стал изменять свои процентные ставки, оставив их на уровне 1.75%, причем он по-прежнему смотрит нейтрально по поводу их дальнейшего изменения, т.к. по мнению представителей ФРС риски дальнейшего спада экономики по-прежнему сохраняются, точно так же, как и увеличиваются риски роста инфляции. Эксперты отмечают, что комментарии представителей ФРС после заседания не носили ничего нового для рынка. Однако, если Федеральный Резерв начнет замечать, что ситуация на фондовом рынке негативно сказывается на экономике в целом, то он будет готов снова снижать свои процентные ставки, которые и так находятся на своем самом низком уровне за более чем 40 лет.
Интересным является заявление представителя администрации Белого Дома господина Fleischer, который сказал, что валютная политика США не изменилась, и одна из ее задач - поддержка сильного доллара.
Между тем, страны ОПЕК достигли соглашения о сохранении прежнего объема выпуска нефти, и в течение следующих 3 месяцев они не будут повышать этот объем. Картель объявил о том, что вопрос о необходимости последующего изменения объемов выпуска будет обсуждаться в сентябре.
Евро
Единая европейская валюта стала активно расти уже в азиатскую сессию. Причиной такого скачка стало появление скандальной информации о том, что такая крупная американская компания, как WorldCom, скрыла от своих инвесторов крупные убытки. В связи с этим инвесторы поспешили с выводом своих капиталов из американских активов, что и вызвало резкое падение доллара в цене. В результате к началу американской сессии евро стоило уже 0.9945.
Выступления представителей Евросоюза также носили медвежий для доллара характер. Так господин Solbes сказал, что паритет с долларом может быть достигнут уже к концу недели, господин Eichel отметил, что валютные рынки сейчас верят, что европейская экономика имеет более яркие перспективы по сравнению с американской.
Однако во второй половине дня доллар нашел опору, поэтому евро начало снижаться, откатившись к отметке 0.9820.
Фунт
Глава Банка Англии Eddie George в своем выступлении отметил, что Великобритания теперь может ожидать более сбалансированного роста промышленного выпуска и экономики, что в большей степени связано с некоторым ослаблением фунта против евро в последнее время. Несмотря на то, что фунт вырос до двухлетнего максимума к доллару, его стоимость по отношению к евро достигла трехлетнего минимума, что является благоприятным фактором для британских производителей, т.к. около 50% британской внешней торговли страны производится с Еврозоной. А в последние несколько лет сила фунта резко ухудшало внешний платежный баланс страны.
А глава британского Казначейства Brown сказал, что он не будет активизировать процесс по присоединению к Еврозоне в связи со снижением фунта по отношению к евро. Его слова вызвали некоторое укрепление фунта против евро. Кроме того, росту фунта способствовали намеки Brown о том, что Великобритания может в скором времени начать повышение процентных ставок.
Йена
Начав день со снижения к уровню 120 йен, доллар в середине дня резко отпрыгнул от этой отметки. Позднее министерство финансов подтвердило, что Банк Японии проводил интервенцию. Причем даже несколько интервенций, однако падение американской валюты не прекратилось. По оценкам дилеров, Банк Японии купил около 4 миллиардов долларов.
По мнению экспертов без поддержки Федерального Резерва и ЕЦБ Банк Японии сможет лишь временно замедлить падение курса, а общий тренд вряд ли удастся сломать.
Это то и нашло отражение в дальнейшем довольно быстром укрепление йены. Причем наличие крупных ордеров на продажу доллар/йены ниже 120 во многом способствовали обвалу курса на 2 фигуры.
Между тем, Банк Японии на своем заседании оставил без изменения свою валютную политику. Что касается экономических данных, то они снова не могли стать положительным фоном для укрепления йены. Так розничные продажи упали на 3.0% г/г, отмечая падение уже 14-й месяц подряд. Таким образом, данный индикатор демонстрирует, что такая часть ВВП, как потребление, остается слабой.
Прогноз на четверг 27 июня
По евро большинство участников рынка ожидают дальнейшего роста курса к паритету с долларом. Однако после сегодняшнего отката к 98 центам уровень 0.9900 и 0.9950 снова становятся серьезным препятствием на пути этого роста. Тем не менее, стоит отметить, что в последнее время на рынке повысилась волатильность, и сам рынок стал довольно нервным. В связи с этим многие эксперты высказываются в пользу того, что хороший откат по евро благоприятно бы сказался на рыночном настроении. В связи с этим стоит понаблюдать за поведением евро и около своих уровней поддержки на 0.9800 и 0.9720-50.