//www.gazeta.ru//
Американским фондовым аналитикам не до смеха: власти, похоже, твердо решили сделать их виноватыми в потерях инвесторов от падения Nasdaq два года назад. В дело уже вмешалась прокуратура. Впрочем, если ей удастся вывести аналитиков на чистую воду, потери понесут едва ли не все крупнейшие инвестиционные банки США.
Финансовые структуры Уолл-стрит уже давно находятся под пристальным вниманием правительственных органов США, что связано с предоставлением инвестиционными банками ложной аналитической информации своим клиентам. Комиссия по ценным бумагам и биржам США (SEC) и Национальная ассоциация дилеров на фондовом рынке (NASD) в настоящее время следят за качеством информации, предоставляемой финансовыми аналитиками, – и это расследование будет продолжено с подключением к нему органов юстиции.
На этой неделе главный прокурор Нью-Йорка встретится с представителями SEC и NASD по поводу кооперации в деле расследования работы финансовых аналитиков на Уолл-стрит. Не исключено, что SEC и NASD могут поделиться с прокуратурой имеющимися у них данными. Сотрудничество с органами юстиции поможет SEC и NASD продлить 10-месячное расследование, взбудоражившее Уолл-стрит.
Прокуратура уже выдвинула обвинение Merrill Lynch, одному из крупнейших инвестиционных банков, в предоставлении своим клиентам необоснованно оптимистичной информации об интернет-компаниях, стимулируя покупку их акций.
По словам главного прокурора Нью-Йорка Элиота Шпитца, это не в последнюю очередь связано с тем, что вознаграждение аналитиков Merrill Lynch привязано к их вкладу в банковское подразделение финансовой корпорации.
Прокуратуре удалось получить ордер на принуждение инвестиционного банка к раскрытию информации о том, являлись ли компании, по которым предоставлялась финансовая информация, клиентами банка. Последний пока не отреагировал на запрос. Кроме того, прокуратура предъявила банку свое право на присвоение внутренних электронных сообщений, демонстрирующих, что аналитики Merrill по интернет-отрасли пренебрежительно отзывались о компаниях, по которым составляли «положительные» аналитические заметки, между собой причисляя их ценные бумаги к разряду «мусорных».
В настоящее время Шпитцер отправил повестки в суд большинству крупнейших инвестиционных банков Уолл-стрит, среди которых Credit Suisse First Boston, Salomon Smith Barney, Goldman Sachs, Morgan Stanley, Bear Stearns, UBS Warburg, Lehman Brothers и JP Morgan. Для предотвращения возможных негативных последствий судебных разбирательств данным финансовым структурам было велено пересмотреть систему коммуникаций между фондовыми аналитиками, сотрудниками инвестиционных банковских подразделений и брокерами.
Среди прочих мер по тщательному изучению работы финансовых структур прокуратура не пренебрегает и опросами фондовых аналитиков, решивших нажаловаться на фирмы, в которых они ранее работали.
Оптимальным результатом проводимого расследования прокуратура считает утверждение «глобального соглашения» между инвестиционными банками, которое окончательно искоренит конфликт интересов в клиентских службах банков. Одним из наиболее радикальных средств достижения этой цели прокуратура считает разделение консалтинговых услуг и непосредственно инвестиционной банковской деятельности, не исключая и предъявления судебных обвинений конкретным аналитикам.
Свои предложения по увеличению независимости аналитической деятельности на фондовом рынке разрабатывают также NASD и Нью-Йоркская фондовая биржа.
Действия прокуратуры и специализированных учреждений по надзору за фондовым рынком подвигают также и пострадавших клиентов инвестиционных банков к выдвижению претензий и требованию компенсаций нанесенного им ущерба как со стороны банков, так и конкретных аналитиков.
К примеру, адвокат из New York Securities Якоб Заманский на прошлой неделе возбудил дело в арбитражном суде в отношении финансовой корпорации Salomon Smith Barney и ее аналитика по телекоммуникационной отрасли Джека Грубмена. По словам Заманского, его клиент потерял $455 000, купив акции обанкротившейся телекоммуникационной компании Global Crossing по рекомендации Грубмена. Неудивительно, что Global Crossing являлась выгодным клиентом инвестиционного подразделения Salomon Smith Barney.
«Джек Грубмен является королем среди аналитиков с нечистой репутацией, который, не колеблясь, улаживал любые сделки для инвестиционного банковского подразделения своей фирмы, претендуя на роль ведущего аналитика», – отметил Заманский.