www.iqi.ru
В четверг азиатская сессия началась относительно спокойно: рынок пребывал в состоянии умиротворения после бурного взлёта штатовских индексов накануне (Dow прибавил 173 пункта). Доллар-йена медленно отползла от середины 130-й фигуры в район 130.70/80, но не более того. Однако около 4.30 мск перед участниками рынка появился вице-министр финансов и глава международного бюро министерства Зембеи Мизогучи, который ещё более категорично, чем в среду, сообщил, что для роста йены нет никаких экономических оснований и что Минфин внимательно отслеживает движение валютных курсов, готовый в любой момент принять меры. Эта «вербальная интервенция» произвела ожидаемое впечатление: доллар-йена немедленно взметнулась в 131-ю фигуру, до середины которой и добралась к 6.00 мск. Европейские валюты продолжали пребывать в том же дремотном состоянии, что и в среду – за всю ночь евро сползло аж на целых 20 пунктов, а кабель – на 30.
С началом европейской сессии старосветские валюты столь же неспешно отыграли своё ночное микро-падение, вернувшичсь к привычным уровням: евро-доллар снова оказался в самом низу 88-й фигуры, а кабель – в середине 43-й. Японский министр финансов Шиокава не удовлетворился подвигами своего заместителя Мизогучи, посему под самый токийский вечер догнал родную валюту и добавил жару: мол, правительство с большим интересом и неослабевающим вниманием наблюдает за развитием событий на валютном рынке, так что не расслабляйтесь, господа спекулянты. Не удивительно, что после этого бедная йена завалилась ещё немного, достигнув верхов 131-й фигуры по отношению к доллару и 116.00 против евро. Nikkei закрылся с понижением на 71 пункт. На 13.10 мск ведущие европейские биржи и американские фондовые фьючерсы находились в мини-минусах (не более 0.25%), а рынок ожидал пусть хиленьких, но всё же хоть каких-то макроэкономических данных.
Показатели европейского ВВП в четвёртом квартале вышли ровно так, как и свидетельствовали предварительные данные – посему никакой реакции рынка не последовало. В ожидании американских данных валютные курсы по большей части отстаивались в узких диапазонах: евро-доллар – 0.8790/0.8800, кабель – 1.4340/50, а доллар-йена – 131.60/70. Однако штатовские новости заставили рынок зашевелиться: число новых безработных значительно превзошло ожидания аналитиков, причём показатель предыдущей недели, и без того большой, был тоже пересмотрен вверх. И хотя трудовой департамент сказал что-то про новую систему статистического учёта и прибавку за счёт тех, кто заново зарегистрировался, чтобы получать более высокие пособия – несмотря на это был один показатель, который никак не связан с вышеописанными отмазками, зато крайне тревожен: число повторных обращений за пособиями по безработице (так называемая “застойная безработица”) достиг 3.78 млн.человек, что является максимальным значением аж с середины марта 1983 года. Если учесть ещё и взлёт индекс импортных цен (на 1.1% в марте, по больше части из-за роста цен на энергоносители), то станет ясно: перед Штатами замаячила мрачная перспектива так называемой “стагфляции”, то есть низкой экономической активности (“стагнации”) и одновременно высокой инфляции.
Поняв это правильно, доллар принялся валиться: против евро он упал до середины 88-й фигуры, но магический уровень сопротивления 0.8850/70 в очередной раз с ходу преодолеть не удалось. Кабель подскочил до 1.44, но тоже не удержал темп; а вот йена не выказывала особого желания расти, что и понятно: европейским валютам вольно бегать взад-вперёд, а йене ночью придётся иметь дело с суровыми японскими властями, которые хотели бы видеть родную валюту по возможности ниже. Первые отчёты по финансовым показателям первого квартала вышли примерно на уровне ожиданий (отчитывались Yahoo, Rambus, Dow Jones и General Electric), однако общее настроение рынка по поводу американских перспектив по-прежнему слегка мрачноватое – ну и четверговые данные не добавили оптимизма. Как следствие, фондовые индексы благополучно завалились, так что к 21.45 мск Dow стоял в минусе на 135 пунктов, а NASDAQ – на 25. Кроме вышеназванных причин, значительное негативное влияние на рынок оказало известие о вероятном начале расследования американским регулирующим органом SEC (аналогом нашего ФКЦБ) финансовой отчётности технологического гиганта IBM. В пятницу выходит серия важных американских данных, среди которых выделяются розничные продажи и мичиганский индекс уверенности потребителей.
Рассмотрим квартальный график USDCHF. Пока на рынке не происходит ничего кардинального, можно предаться детской болезни глобализма, благо изобилие информации (в том числе и исторической), которая доступна в нашем информационно-аналитическом терминале SmartTrade , просто-таки провоцирует некоторые построения. Вот и на нижеприведённой картинке вы можете видеть всю историю торговли по швейцарскому франку против доллара с самого начала рынка FOREX, то есть с 1 января 1971 года. И, как видно в логарифмической шкале цен, нисходящая линия тренда (красная), проведённая по верхам 1971 и 1985 годов неожиданно оказалась весьма актуальной в начале 21-го века: именно от неё отскочил курс прошлым летом при втором подходе к осеннему максимуму 2 000 года (чуть выше 1.80). Если учесть ещё и синюю горизонталь, отмечающую максимум 1989 года, то станет ясно, что это и вправду была сильная зона сопротивления. Сейчас красная линия опустилась до 1.77, создавая глобальное сопротивление для свисси. Что же до поддержки, то она явно вырисовывается из текущего уровня зелёной восходящей линии тренда, которая, кстати, находится примерно на одном уровне с максимумами 1993 и 1997/98 годов, а заодно и с минимумом коррекции 1999 года – а именно в районе 1.45-1.55. Рискну предположить, что именно к последней зоне для начала и направляется нынче курс швейцарского франка.