www.iqi.ru // Юрий Макеев , Аналитический отдел ИК “IT Invest"
Вчера на американском фондовом рынке действовали разнонаправленные тенденции: падали акции предприятий традиционных отраслей и росли акции хай-тековских компаний. Положительную динамику изменения курсов акций в высокотехнологичном секторе задало заявление руководство компаний Altera и BMC о том, что результаты их деятельности в прошлом квартале будут лучше прогнозировавшихся. Падение индексов, отражающих изменение курсов акций компаний “старой экономики”, произошло во многом благодаря существенному снижению курсов акций банков в следствие опасений инвесторов, что девальвация аргентинского песо приведет к ухудшению финансовых результатов их деятельности. Активность торгов значительно снизилась по сравнению с предыдущим днем, объем торгов на NYSE составил 1.228 миллиардов акций, в системе NASDAQ 1.873 миллиардов акций.
Девальвация национальной валюты Аргентины вчера вновь стала одним из основных факторов изменения курсов акций на американском рынке. Вслед за акциями Coca-Cola (NYSE: KO) негативное воздействие кризиса в этой латиноамериканской стране ощутили на себе вчера курсы акций компаний финансового сектора. Аналитики Merrill Lynch понизили прогноз финансовых результатов Citigroup Inc. (NYSE: C) и FleetBoston Financial Corp. (NYSE: FBF) на текущий год, объяснив свои действия потерями, которые понесли эти банки в результате обесценения аргентинского песо. Дополнительное давление на акции банковских и финансовых компаний оказало сообщение о намерениях Sumitomo Mitsui, второго по величине японского банка, продать принадлежащую ему долю в 1.8 % в инвестиционном банке Goldman Sachs (NYSE: GS). Акции С подешевели на 3.68 %, FBF – на 2.56 %, GS – на 3.39 %, банковский индекс BIX снизился на 1.10%, индекс брокерских и дилерских компаний XBD – на 1.78 %.
Сохранению энтузиазма участников рынка в высокотехнологичном секторе способствовали две новости. Сначала крупнейший производитель программируемых микросхем – компания Altera (NYSE: ALTR) сообщила о том, что объем продаж в прошлом квартале снизился лишь на 7 % вместо ожидавшихся 10 %. При этом это заявление было сопровождено оптимистичным комментарием о том, что худшие времена для полупроводниковой отрасли уже позади. Акции ALTR выросли после этого на 4.27 %, Intel (NASDAQ: INTC) – на 0.88 %. Полупроводниковый индекс SOXX вырос на 0.61 %.
Наибольший рост продемонстрировали вчера акции производителей программного обеспечения. Софтверный индекс GSO возрос на 1.07 %, реагируя на заявление компании BMC (NYSE: BMC) о том, что прибыль компании составит по итогам прошлого квартала от 7 до 9 центов на акцию, при том, что ранее ожидалось 6 центов. Акции ВМС подорожали на 4.32 %.
Опубликованные вчера Министерством торговли США данные об изменение объема фабричных заказов в ноябре не оказали заметного воздействия на ход торгов. Значение показателя оказалось хуже, чем ожидалось рынком, составив –3.3 % (прогноз был –2.6 %). Однако несмотря на большее, чем ожидалось снижение, рынок мог бы воспринять эти данные и с большим оптимизмом. Во-первых падение произошло по причине резкого падения заказов на продукцию ВПК, значение показателя, не включающего изменение заказов на продукцию военного характера, даже возросло на 0.8 % - впервые за год. Во-вторых снижение фабричных заказов продолжилось 10 месяц подряд – в ноябре запасы упали на 0.9 %.
В целом изменение конъюнктуры рынка вчера происходило под воздействием второстепенных факторов и каких-либо новых выводов из поведения рынка, по-моему мнению, сделать не возможно. Поэтому мой краткосрочный прогноз, заключающийся в том, что на этой неделе будет преобладать повышательная тенденция остается в силе.
На на рынке казначейских облигаций во вторник существенных изменений не произошло. Доходность по 10- летним облигациям не изменилась, оставшись на отметке 5.057 % годовых, по 30-летним – возросла на 1.1 пункта до 5.500 % годовых.
На европейском фондовом рынке значения основных фондовых индексов вчера заметно снизились. Основное снижение было сосредоточенно в секторе акций высокотехнологичных компаний. Прогноз Merrill Lynch о том, что в этом году продажи сотовых телефонов составят 410 млн. вместо ранее ожидавшихся 440 млн. привели к резкому падению курсов акций компаний Nokia и Alcatel, потерявших соответственно 6.0 % и 3.4 %. Продажа компании Siemens 40 млн. акций дочерней Infineon обусловило снижение курса акций последней на 6.0 %.
Несмотря на рост курсов акций компаний-экспортеров в ходе сегодняшних торгов, индекс Nikkei завершил день небольшим снижением. Падение индекса было вызвано очередным обвалом курса акций банков. Акции Sony подорожали на 0.6 %, Canon - на 2.0 %. Акции UFJ Holdings потеряли 2.9 %, Sumitomo Mitsui - 2.7 %, Mizuho Holdings - 3.5 %.