www.lmiforex.com//
Европа
На международном валютном рынке после некоторого затишья в последние дни снова происходят бурные события. В среду на рынке царствовали долларовые "быки": все базовые валюты значительно потеряли в стоимости по отношению к доллару. День не был богат макроэкономическими данными, поэтому рыночные игроки сосредоточили свое внимание на выступлении Председателя ЕвроЦентробанка Дуйзенберга, который подготовил объемный доклад с оценкой текущего и перспективного экономического климата в странах евро-зоны и обснованием позиции ЕЦБ относительно денежно-кредитного регулирования. Глава европейского центробанка выступил с речью перед участниками встречи ПАСЕ, проходящей в Страсбурге. Дилеры также ожидали в среду очередного доклада знаменитого коллеги Дуйзенберга по ту сторону океана - председателя ФРС А. Гринспена, однако его спич был перенесен на четверг. Тем временем главный банкир объединенной Европы сделал ряд интересных заявлений, которые, собственно говоря, и обрушили курс евро. Дуйзенберг сказал, что денежно-кредитная политика, принятая ЕЦБ, не подвергнется значительным изменениям, так как центробанк сохраняет свою оценку ценовой ситуации в евро-зоне, считая, что инфляционные параметры сбалансированы с проводимой политикой снижения базовой процентной ставки. Глава ЕЦБ заявил, что при текущей экономической конъюнктуре инфляционное давление в среднесрочной перспективе маловероятно. Более того, он ожидает продолжение падения индекса потребительских цен в начале 2002 года, хотя подобная тенденция будет неустойчивой в первые несколько месяцев года. Дуйзенберг еще раз подчеркнул, что текущий уровень процентных ставок в Евро-зоне полностью адекватен сложившейся экономической ситуации. Старт евро в наличном обороте 12 стран евро-зоны банкир прокомментировал так: введение евровалюты в наличный оборот не окажет значительного влияния на курсовую стоимость единой европейской в долгосрочной перспективе. Глава ЕЦБ не выразил поддержку процессу освоения евровалюты мировыми центробанками, утверждая, что ЕЦБ относится нейтрально к перспективе использования евро в качестве международной резервной валюты. В этом ключе он отметил, что пополнение резервных запасов ЦБ различных стран евровалютой- длительный процесс, хотя тенденция увеличение доли евро в хранилищах центробанков существует. Кроме того, Дуйзенберг также весьма любопытным образом описал свой прогноз развития экономики в перспективе, выразив неуверенность, что восстановление экономики США будет происходить более быстрыми темпами, что европейского хозяйства, а после утверждая, что европейская экономика еще не вступила в состояние рецессии и, что более важно, по мнению главы ЕЦБ отрицательный рост ей не грозит и в будущем. Смелые заявления Дуйзенберг подкреплял анализом фундаментальной базы экономики евро-зоны: свое видение развития ситуации в денежной сфере он отразил фразами о том, что отклонение денежного параметра М3 от инфляционных показателей не угрожает ценовой стабильности в среднесрочной перспективе, и когда ситуация станет более определенной и опасения иссякнут, рост агрегата М3 приостановится. Стратегическую линию Центробанка Председатель озвучил так: стратегия ЕЦБ состоит в тщательном анализе фискальной политики как одного из важных факторов, а текущие усилия правления ЕЦБ должны быть направлены на поддержание потребительской и инвестиционной уверенности. Итог: ЕЦБ похоже не собирается снижать процентную ставку в ближайшем будущем, считая ее адекватной, хотя ценовые индикаторы вполне позволяют предпринять стимулирующие шаги. Подобные размышления рыночных участников активизировали продажи евро против евро на американских торгах. Из макроэкономических параметров отметим прогноз экономистов из германского института ZEW, которые полагают, что рост экономики Германии в 2001 не превысит 1%. Курс евро на европейской сессии достиг максимума на 0.8890. Однако растущая динамика оказалась ложным трендом: единая евровалюта как всегда не смогла реализовать восходящий импульс, и на американской сессии начала сползать вниз. Сдержанно-оптимистичный характер выступления Дуйзенберга перед Ассамблеей Европарламента привел в замешательство покупателей единой валюты: курс евро с уровня 0.8840 обрушился ниже 88 фигуры, найдя поддержку на отметке 0.8770. Вместе с обесценивающимся евро рухнули и надежды инвесторов, открывших длинные позиции по евро на укрепление пары EUR/USD выше 0.89. С технической точки зрения закрытие ниже 0,8790- важный сигнал, теперь дорога на 0,8730-35 открыта, в качестве сопротивления выступает зона 0,8800-10.
Великобритания
Для торговцев британской валютой день также прошел неспокойно. Макроэкономическая информация, поступившая на рынок, совпадала с ожиданиями аналитиков: торговый баланс с неевропейскими странами в декабре -2,4 млрд. фунтов с -2,1 в ноябре, торговый баланс в ноябре (всего) -2,8 млрд. против -2,4 млрд. в октябре. Общий негативный фон по фунту был дополнен релизом исследования Конфедерации Британских производителей: промышленные заказы в ноябре снизились до -15 против -14 в октябре; индикатор бизнес-климата в стране составил -31 против -54 в октябре; экспортные заказы зафиксировали сокращение поставок -36 против -32 в октябре. Из данной информации эксперты из организации CBI заключили, что необходимо дальнейшее снижение процентных ставок в стране. Курс фунта падал в течение всего дня, короткая игра по фунту усилилась на американской сессии вместе с давлением, которое оказали комментарии Председателя ЕЦБ на EUR/USD. Падение пара GBP/USD было остановлено на отметке 1,4220. Сегодня не исключено достижение 1,4200, однако значительное падение ниже этого уровня сегодня маловероятно.
Япония
Курс йены продалжил падение новый 3-х летний минимум против доллара на 134,77. Пока значимых сигналов к развороту восходящего тренда по паре USD/JPY не видно, но отметка 135 серьезный уровень сопротивления и не исключено, что курс какое-то время простоит под ней прежде чем пройти выше.
Американский фондовый рынок открылся в плюсе, однако котировки акций быстро пошли вниз. Игроки ждут сегодняшнего выступление Гринспена с оценкой перспектив американской экономики. Внимание профессионалов с Уолл-Стрит также было приковано к выходящим отчетам по прибылям крупнейших корпораций США. В сегодняшнем списке присутствуют: Amgen, Boeing, DuPont, Dynergy, Exxon, Merrill Lynch, Pfizer. Причем рынок расcчитывает на то, что вышеназванные компании закончат год с положительными результатами. На другой стороне находятся гиганты корпоративного бизнеса, которые, как прогнозируют аналитики, оказались убыточными в этом году: Broadcom, Coca-Cola, Corning. В целом биржевому сообществу предстоит переработать на этой неделе более 500 корпоративных отчетах о финансовых результатах деятельности за 4-ый квартал и 2001 год. Уолл-Стрит также будет активно реагировать на прогнозные оценки роста компаний в 2002 году. В общем, сезон корпоративных отчетов стартовал и ожидания инвесторов, как перспективного, так и ретроспективного характера, теперь получат воплощение в курсовой стоимости акций крупнейших компаний деловой Америки. Цены закрытия торгов: DJIA 9730.96 +17.16 +0.2% СOMPX 1922.38 +39.85 +2.1% S&P 500 1128.18 +8.87 +0.8%