/www.gazeta.ru/
Банкротство, грозящее крупнейшей энергетической компании США Enron, принесет огромные убытки финансовой индустрии по всему миру. Потери в размере $2 млрд понесет и многострадальный страховой бизнес.
Компания Enron, доминировавшая на энергетическом рынке Америки, была активным участником фондового рынка, торгуя различными финансовыми инструментами, включая производные ценные бумаги на кредиты.
Подобно большинству финансовых фирм, Enron построила свой былой успех на злоупотреблении доверием. Пока люди верили в компанию, она процветала. Еще в феврале 2001 года компания Enron на фондовом рынке оценивалась в $60 млрд. Тогда облигации казались довольно надежным инструментом для вложения денежных средств.
Но как только кредитоспособность Enron оказалась под вопросом, компания потерпела крах. Еще год назад основателю Enron Кеннету Лэю прочили кресло министра энергетики США. Теперь его карьера закончилась большим провалом.
Гигантский энергетический и финансово-торговый бизнес Enron получил окончательный удар 28 ноября, когда рейтинговое агентство Standard & Poor’s понизило рейтинг обязательств Enron до статуса junk (бросовые). Это произошло после того, как Dynegy, соперник Enron на энергетическом рынке, отказался покупать эту компанию. С тех пор компания прекратила все торговые операции.
Неудавшаяся попытка соединиться с конкурентом и отсутствие других вариантов по спасению компании не оставляет другого выхода для Enron, кроме банкротства
Банки теперь подсчитывают свои потери от взаимодействия с Enron. Abbey National, вторая по величине британская ипотечная компания, сильно удивила своих инвесторов, когда заявила о списании $136 млн из-за прекращения деятельности Enron.
JP Morgan Chase оказался рекордсменом среди финансовых институтов, которые несут потери от провала энергетической компании – непокрытые убытки составят $500 млн. Citibank и в меньшей степени Bank of America, по мнению The Economist, также имели тесные связи с Enron. Среди множества фирм по всему миру, державших облигации Enron, выделяются нидерландская ABN Amro ($100 млн), японская Nikko Cordial Corporation ($200 млн).
Банкротство Enron коснется и страховых компаний. По мнению страхового аналитика в Morgan Stanley Элис Шредер, крах Enron принесет дополнительные убытки страховым компаниям в $2 млрд в дополнение к $40 млрд от терактов 11 сентября. Потери страховщиков будут связаны с оплатой страховых случаев по невыполнению обязательств Enron перед партнерами, застраховавшими свои торговые операции.
Рейтинговое агентство Standard & Poor's оценивает общие возможные убытки в $6,3 млрд. Однако оценки влияния на финансовый рынок крушения Enron будут расти.
Финансовые операции Enron были чрезвычайно сложны, и окончательное влияние банкротства Enron на фирмы-партнеры и на американскую и всемирную финансовую систему станет ясным лишь через несколько месяцев
Обе палаты конгресса начали расследование крупнейшего банкротства США и подсчет убытков для финансовой системы. Сенатор Джефф Бингман, глава энергетического комитета сената, заявил, что он проведет проверку данных о прозрачности компании и конкурентоспособности на газовом и электрическом рынках. «Я полагаю, что наш комитет должен увеличить контроль за энергетическим рынком»,– сообщил он. В настоящее время рынок энергетики США освобожден от государственного контроля, и законодателям придется всерьез задуматься о регулировании на этом рынке, чтобы не допустить в будущем появление компаний, подобных Enron.