www.k2kapital.com// Курс доллара резко упал, показав максимальное за месяц дневное падение относительно евро и значительно опустившись относительно иены, после публикации пересмотренного значения ВВП США в III квартале, показавшего самое большое падение с I квартала 1991 г. на 1,1% в сравнении с первоначальной оценкой падения в 0,4%. Доллар подвергся дальнейшему давлению после сообщения о падении индекса чикагского управления по закупкам до 41,1 в сравнении с предыдущим значением в 46,2.
Сокращение ВВП США на 1,1% оказалось хуже прогнозируемого экономистами падения на 0,9% в результате более слабых показателей торгового баланса и изменения объемов запасов. Изменение объема экспорта США было скорректировано до -17,7% вместо -16,6%, а изменение объема импорта было пересмотрено с -15,2% до -12,9%. Изменение объемов запасов в США было пересмотрено до самого большого падения в -$60,1 млрд. в сравнении с предыдущим значением в -$50,4 млрд. Еще большим отражением ухудшающихся экономических условий в США стал тот факт, что затраты американских потребителей сократились до самого низкого уровня с I квартала 1993 г. до 1,1% в сравнении с предыдущим значением в 1,2%, что привело к падению объемов затрат на товары длительного пользования с 1,7% до 0,7%. Тем не менее, это не отразилось на итоговых продажах, которые остались без изменения на уровне 0,3%. Спад в мировой экономике отразился не только на потребительском спросе, но и на прибылях корпораций, которые опускались четвертый квартал подряд, показав снижение в -7,1% в сравнении с прежним значением в -1,7%. Падение прибылей не отразилось, однако, на росте инвестиций в 9,3% в сравнении предыдущим значением в 11,9%, в результате чего рост затрат на оборудование и программное обеспечение составил 9,3% в сравнении с предыдущим значением в 11,8%.
Потери американской валюты увеличились после публикации индекса чикагского управления по закупкам, PMI, показавшего падение до 41,1 в ноябре в сравнении с 46,2 в октябре. Составляющая индекса, характеризующая уровень занятости, упала с 42,0 до 37,2. В то же время, составляющая индекса, отражающая уровень цен, повысилась с 39,2 до 40,1, указывая на незначительный риск роста цен.
Президент филадельфийского Федерального резервного банка Энтони Сантомеро (Anthony Santomero), говоря о благоприятных данных по продажам жилых домов и объемам заказов на товары длительного пользования, заявил, что эти сектора отреагировали на понижение процентных ставок. В связи с этим Сантомеро ожидает восстановления американской экономики к середине 2002 г. Он отметил, что рост долгосрочных процентных ставок частично указывает на уверенность в скором восстановлении, однако предупредил, что размер ставки по федеральным фондам будет определяться исходя из экономических данных. Данное утверждение не исключает дальнейшего ослабления денежной политики ФРС, особенно в свете последних разочаровывающих экономических данных.
Курс евро подскочил на один цент до максимального значения за две с половиной недели в 89,81 против доллара, и три четверти иены до месячного максимального уровня в 110,64 против иены. Курс единой валюты укрепился после обнародования данных по уровню инфляции в Еврозоне, которая установилась на минимальном уровне за полтора года в 2,1% в ноябре в сравнении октябрьским значением в 2,4%. Это вселяет уверенность, что ЕЦБ может понизить процентные ставки в ближайшем будущем, поскольку уровень инфляции приблизился к официальному ориентиру в 2,0%.
Председатель ФРС Аллан Гринспен (Allan Greenspan) заявил, что евро является сильной валютой, однако ее позиции ослабли мнением рынка, что по США опережает Европу по темпам роста производительности. Между тем, он заявил, что не ожидает снижения производительности в США в IV квартале, в то время как данные по росту производительности в III квартале остаются благоприятными, хотя могут быть пересмотрены в сторону уменьшения.
Курс иены к доллару подскочил почти на одну иену до дневного максимума в 122,83, отыграв потери предыдущего дня, вызванные опасениями того, что банкротство американского энергетического концерна Enron Corp. может нанести ущерб ряду японских банков и финансовых институтов. Данные о росте уровня безработицы в Японии до рекордного значения в 5,4% в октябре также способствовали падению японской валюты накануне.
Английский фунт к доллару подскочил до 2-недельного максимума в 1,4297 благодаря ослаблению американской валюты. Дополнительную поддержку фунту обеспечил отчет компании GfK Great Britain Ltd., показавший, что индекс доверия потребителей вырос до -3 в ноябре по сравнению с предыдущим значением в -5. Этому предшествовало сообщение о росте индекса экономического оптимизма MORI с -43 до -29.
Швейцарский франк, хотя и укрепился относительно доллара, достигнув максимального значения за две с половиной недели в 1,6375 франков, относительно евро упал до 4-недельного минимума в 1,4757 франков. Ослаблению швейцарской валюты предшествовало сообщение о падении индекса KOF, отражающего состояние экономики Швейцарии, до 5-летнего минимума в -1,02 в октябре в сравнении с предыдущим значением в -0,87.