www.iqi.ru // Юрий Макеев ,
Аналитический отдел ИК “IT Invest”
По итогам вчерашнего дня американские фондовые индексы заметно выросли. Решение FOMC понизить процентные ставки на очередные 50 пунктов способствовало росту оптимизма у инвесторов. Рост индекса Dow Jones составил 150.09 пунктов, значение индекса NASDAQ повысилось на 41.43 пункта. Вчерашние торги отличались повышенной активностью, объем торгов на NYSE составил 1.328 млрд. акций, в системе NASDAQ – 1.947 млрд. акций.
В результате десятого в этом году снижения процентных ставок, ставка по федеральным фондом опустилось до самой низкой за последние сорок лет отметки. В комментарии ФРС по поводу принятого решения говорится: “Усиливающаяся неопределенность и обеспокоенность ухудшением экономической ситуации, как внутри страны, так и за ее пределами угнетают экономическую активность…”. Так что ФРС решил не увеличивать неопределенность и поступил в своей традиционной для последних месяцев манере - срезал ставки на очередные 50 пунктов. В комментарии нет ни каких признаков того, что вчерашние снижение стало последним, что стало дополнительным стимулом, подтолкнувшим вверх замерший в ожидании решения ФРС фондовый рынок.
Вчера Dow Jones и NASDAQ вплотную подошли к сильным уровням сопротивления в 9600 и 1850 пунктов, S&P удалось закрепится выше важной отметки в 1100 пунктов. Сегодня должно было бы состояться взятие этих высот, однако плохой отчет Qualcomm (NASDAQ: QCOM), опубликованный вчера после закрытия торгов, расстроили все планы “быков”. В ходе дополнительной торговой сессии курс акций QCOM обвалился на 8.28 %. Однако, я считаю, что традиция прошлой недели – игнорирование негативных экономических новостей, сегодня вновь вполне может сработать, и реакция на отчет Qualcomm будет непродолжительной. Откат в начале торговой сессии может быть использован для покупки подешевевших акций опоздавшими к началу ралли инвесторами.
Рост котировок акций после обнародования решения ФРС наблюдался практически во всех секторах. Вновь резкий рост продемонстрировали акции производителей полупроводниковой продукции, акции Intel (NASDAQ: INTC) подорожали на 4.78 %, полупроводниковый индекс Филадельфийской биржи прибавил 3.37 %. Акции Cisco, порадовавшей акционеров хорошим квартальным отчетом, подорожали на 3.18 %, оказав поддержку и акциям других предприятий сетевого сектора, отраслевой индекс NWX вырос на 2.65 %. Хороший рост показали вчера и акции софтверных компаний, чему способствовало решение более половины штатов, участвовавших в иске по обвинению Microsoft (MSFT) в антимонопольной деятельности, подписать мировое соглашение. Акции MSFT прибавили 2.39%, индекс производителей ПО возрос на 3.00 %.
Бесспорными лидерами роста вчера стали акции Hewlett-Packard Co. (NYSE: HWP), взлетевшие сразу на 17.29 %, после объявления о том, что члены семьи Hewlett будут голосовать против поглощения Compaq Computer Corp. (NYSE: CPQ). Акции CPQ подешевели на 5.45 %.
Среди акций предприятий традиционных отраслей неплохо смотрелись акции предприятий розничной торговли и финансового сектора, что объясняется ожиданиями увеличения покупок в кредит в следствии низких процентных ставок. Акции Wal-Mart Stores (NYSE: WMT) прибавили 1.93 %, Home Depot (NYSE: HD) – 2.77 %, Bank of New York (NYSE: BK) - 4.00 %.
Решение ФРС вызвало давнейшее падение доходности казначейских облигаций.. Доходность по 10- летним облигациям понизилась - на 2.7 пунктов до 4.269 % годовых. по 30-летним облигациям доходность не изменилась.
Котировки акций на европейском фондовом рынке вчера заметно снизились. Падение цен на нефть оказывает давление на курсы акций нефтяных компаний, акции крупнейшей по капитализации компании в Европе BP потеряли 3.0 %, Shell – 2.8 %, TotalFina Elf – 2.7 %.
Решение аналитиков UBS Warburg понизить рекомендацию по акциям Pearson с “покупать” до держать стало основным фактором падения акций медиа-компаний. Акции Pearson подешевели на 3.3 %, BSkyB – на 3.0 %.
Индекс Nikkei по итогам сегодняшних торгов резко снизился. Информация о том, что банковская группа Mizuho Holdings будет вынуждена списать в текущем финансовом году кредиты на общую сумму в 1.8 трлн. йен, вновь обострила обеспокоенность инвесторов по поводу состояния банковской системы страны, обусловив резкое падение курсов банковских акций . Акции Mizuho Holdings потеряли 8.2 %, UFJ Holdings – 8 %, Sumitomo Mitsui Banking - 6.4 %.