www.iqi.ru //Аналитический отдел ИК “Ай Ти Инвест”,
Сергей Егишянц
Во вторник, 27 ноября , азиатская сессия началась с того, что министр финансов Японии Масадзюро Шиокава заявил буквально следующее: “В Японии есть мнение, что курс йены должен снизиться”. Понятно, что после такого вполне ясного по содержанию и удивительно советского по форме заявления йене ничего не оставалось, кроме как валиться – доллар-йена быстренько выросла в район 124.20/30, где и встала. Евро-доллар тоже слегка приподнялся, достигнув окрестностей 0.8820. Токийская биржа слегка припала ( Nikkei снизился на 1%).
Европейская сессия стартовала с дурных швейцарских данных – объём заказов на машины и оборудование сократился в этой стране аж на 17.4%. Вследствие этого швейцарская валюта принялась падать, а за ней последовали евро, фунт и йена – последняя достигла середины 124-й фигуры по отношению к доллару. Впрочем, недолго музыка играла: управляющий Банка Японии Масару Хайями, отвечая на ехидный вопрос, не хочется ли ему продать немного йен на открытом рынке, мрачно заметил, что валютные курсы должен устанавливать рынок, а вовсе не слишком активные политики и чиновники. После этого доллар-йена принялась падать столь же активно, как до того она росла. В то же время представитель института IFO Синн сообщил, что по мнению института германская экономика вошла в состояние рецессии. Это подхлестнуло дальнейшее сползание евро, курс которого по отношению к доллару слетел в район 0.8770. Доллар-йена быстро забралась в верхи 123-й фигуры.
Начало американской сессии ознаменовалось градом разнообразных событий, следовавших одно за другим. Первой из выступавших особо важных персон стал президент ОПЕК Шахиб Хелиль, который окончательно перешёл на язык пошлых угроз, заявив, что если независимые производители нефти не снизят добычу, то страны ОПЕК могут резко взвинтить добычу, дабы уронить цены до катастрофически низкого уровня и тем самым разорить “северных добычтчиков” (Россию и Норвегию), у которых себестоимость добычи куда выше, чем у ближневосточных шейхов. Рынок нефти впал в ступор, а остальные финансовые рынки насторожились – нестабильность какого-то сегмента мирового рынка не нужна никому. Далее на сцене появился Банк Канады, срезавший ставки на 50 пунктов, так что основная процентная ставка достигла уровня 2.25%.
Наконец, подоспели и штатовские данные: продажи домов на вторичном рынке в октябре выросли сильнее, чем ожидалось; в то же время наиболее важный с точки зрения аналитиков индекс уверенности потребителей в ноябре упал до нового 7.5-летнего минимума 82.2, чего никто не ожидал. При этом резко обвалился индекс оценки текущего состояния (с 107.2 до 93.5), в то время как индекс ожиданий вырос с 70.7до 74.6. Ничего удивительного: массовые увольнения не способствуют возрастанию уверенности, а активное промывание мозгов на предмет скорого разворота со стороны целого хора экспертов не могло не породить несбыточных надежд. Комментарии The Conference Board по поводу своего индекса были просты: едва ли следует ожидать разворота настроений потребителей до конца текущего года, а следовательно, сезон рождественских покупок обещает стать значительно более бледным, чем год назад.
Следствием этих данных стало падение доллара против всех валют, кроме йены. Евро-доллар вернулся в 88-ю фигуру, кабель вырос к середине 41-й фигуры, свисси слетел в 65-ю фигуру. Штатовские фондовые рынки тоже восприняли всё это весьма пессимистично и пошли вниз: в итоге Dow упал на 110 пунктов, а NASDAQ – на 5.
В среду, 28 ноября , первыми выходят японские данные по динамике промышленного производства в октябре – и, как обычно, ожидается падение. В 14.00 мск выйдет статистика по денежной массе в ЕС – на её основании аналитики обычно строят прогнозы возможных действий ECB в плане снижения ставок; олнако в данном случае это маловероятно – до конца года ECB ничего делать не собирается, к тому же данные относятся аж к сентябрю, который был так давно… Наконец, в 22.00 мск выйдет очередная “Бежевая книга” Фед, в которой будет представлен обзор деловой активности в округах США на основании отчётов окружных резервных банков. Последнее событие обещает быть наиболее важным.
Рассмотрим недельный график USDJPY. Доллар-йена растёт после обвала ниже 116, вызванного терактами в США. Теперь он подошёл к красной линии тренда, образованной предыдущими весенне-летними максимумами курса; стохастик входит в зону перекупленности. Однако на индикаторе RSI та же самая линия тренда уже пробита наверх – посему следует ожидать аналогичного действа и от ценового графика. Так что можно прогнозировать рост доллар-йены к предыдущим верхам, то есть в 126-ю фигуру, после чего возможна некоторая передышка.