www.fxclub.org //
Доллар
Доллар снизился в пятницу против евро и швейцарского франка после самого большого месячного снижения промышленного производства в США с ноября 1990 года, но затем нашел поддержку на сообщениях о гибели первого помощника Бен Ладена Мохаммеда Атефа. С другой стороны, зеленый вырос против фунта и йены до трехнедельных максимумов на пессимизме относительно экономик Великобритании и Японии.
Падение промышленного производства в США в октябре составило 1.1% против 1.0% месяцем ранее, что обозначило 13-й подряд месяц его сокращения (самый длительный период с июля 1932 года). Аналогично, значение загруженности производственных мощностей до 74.8% в октябре против 75.5% ранее явилось самым низким с июня 1983 года. Данные оказались хуже ожиданий экономистов, отразив воздействие слабого спроса на промышленное производство. Тем не менее, ряд аналитиков полагают, что промышленный сектор находится в настоящий момент вблизи своей низшей точки, и заказы, вероятно, ускорятся в будущем из-за правительственных расходов на оборону.
Индекс потребительских цен в октябре снизился на 0.3% против роста в 0.4% месяцем ранее, что оказалось в рамках ожиданий и почти не имело воздействия на валютный рынок. Ответственными за снижение явились цены на энергоносители, в частности, на нефть (-6.3%). Вышедшие данные подтвердили тезис, что ценовое давление в экономике остается весьма слабым (индекс без учета цен на энергоносители и продовольствие поднялся на умеренные 0.2%).
Евро
Евро вырос на треть цента до дневного максимума в 0.8865 доллара и на половину йены до недельного максимума в 108.81 йен. Рост к доллару был обусловлен фиксацией прибыли по зеленому после неутешительных данных по промышленному производству в США. В то же время министр финансов Франции Фабиус подчеркнул, что европейская экономика находится в хорошей форме и правительства пытаются подстегнуть рост. Фабиус заявил, что сожалеет по поводу 'слишком пессимистического' прогноза МВФ относительно мировой экономики и отверг высказанный МВФ тезис о том, что 'везде наблюдается рецессия'.
В отличие от радужных высказываний Фабиуса, источник в Бундесбанке сообщил, что оценки банка указывают на стагнацию экономики Германии (ВВП за 3-й квартал +0.25%) и ее дальнейшее замедление в 4-м квартале. Источник высказал мнение, что нельзя исключить возможность двух последовательных кварталов отрицательного роста (или рецессии). Тем не менее, он заметил, что ожидает оздоровления ситуации в течение следующего года. Ближайшее сопротивление 0.8900, а поддержка 0.8800.
Йена
Японская валюта снизилась к доллару на треть йены, достигнув трехнедельного минимума в 122.94, на известиях о том, что пять японских банков заявили о банкротстве, а также пессимизме относительно проведения структурных реформ. Несмотря на то, что правительство одобрило дополнительный бюджет в 3 триллиона йен, многие наблюдатели считают эту сумму недостаточной для решения экономических проблем. На снижение йены также повлияло известие о покупке компанией Фурукава Электрик оптоволоконного подразделения американской компании Лусент за 2.3 миллиарда долларов, из которых 2 миллиарда будет выплачено живыми деньгами. Тем временем Банк Японии решил не менять своей денежной политики, оставив ориентир по ликвидности на уровне выше шести триллионов йен. Сопротивление на 123.00, поддержка на 122.50.
Фунт
Фунт потерял 2/3 цента к доллару, пробив отметку 1.4300 и опустившись до нового трехнедельного минимума в 1.4269, а также треть пенса к евро, скатившись на двухнедельный минимум в 0.6202. Фунт оказался под давлением из-за пессимистических настроений рынка относительно дальнейшего снижения ставок Банком Англии, опасающегося роста инфляции. Тем временем, ставки в Британии уже на 40-летнем минимуме в 4.0%. Также Банк Англии указал в среду в своем отчете по инфляции, что фунт может слегка обесцениться из-за растущего дефицита платежного баланса. Поддержка ожидается на уровне 1.4250/70, а сопротивление - на 1.4345/65.
Франк
Франк слегка ослаб к доллару, после роста до отметки в 1.6536 (трехдневный максимум). В интервью Файненшл Таймз глава Нацбанка Швейцарии Жан-Пьер Рот сказал, что роль франка, как валюты-убежища понижается с введением евро. По его словам, франк становится 'нормальной' валютой, менее важной как финансовый актив. Рот заявил, что 'если мы столкнемся с большим притоком капитала, то будем вынуждены реагировать на это через денежную политику и процентные ставки, поскольку других инструментов воздействия у нас просто нет'. Сопротивление на 1.6635, поддержка на 1.6535.
Прогноз на 19 ноября
На следующей неделе ожидаются следующие важные данные:
США - разрешения на строительство домов, внешняя торговля, индекс опережающих индикаторов, требования по безработице и обзор Мичиганского Университета по потребительской уверенности.
Еврозона - промышленное производство, платежный баланс Франции, индексы потребительских цен в Италии и Германии, индекс Ifo делового климата в Германии, ВВП, индекс цен производителей и импортные цены в Германии, ВВП во Франции и обзор деловой уверенности в Италии.
Япония - торговый баланс и обзор Банка Японии по корпоративным услугам.
Великобритания - торговый баланс и заседание Банка Англии по денежной политике.