Аналитический отдел ИК “Ай Ти Инвест”,
Сергей Егишянц
В понедельник, 15 октября , азиатская сессия проходила на фоне тревожных сообщений о новых случаях заболеваний сибирской язвой в США, которые увеличили шансы на полномасштабный биологический террор в ответ на американскую военную акцию в Афганистане. Фондовые рынки завалились ( Nikkei упал на 180 пунктов), доллар тоже чувствовал себя неуютно: евро-доллар подскочил ближе к середине 91-й фигуры, а кабель – 45-й. Доллар-йена стояла около 121.00, а главным бенефициантом ночных торгов стал австралийский доллар, чему способствовало два обстоятельства: во-первых, в американское консульство в Мельбурне пришёл конверт с сибирской язвой (что явно не обавило австралийцам оптимизма в отношении США и их валюты); во-вторых, стало известно о намерении американского алюминиевого гиганта Alcoa приобрести крупнейшую австралийскую компанию WMC за 10-11 млрд. австралийских долларов (из чего следует, что американцам придётся купить именно столько осси, что повысило курс последнего). Как следствие, осси взлетел почти на 3% и достиг верхов 51-й фигуры.
Европейская сессия была в целом спокойной – доллар падать перестал. Полный провал правящей коалиции Аргентины на воскресных выборах стал к утру вполне очевидным, но его и так все ожидали – на Аргентину, похоже, махнули рукой, ибо куда важнее новые проблемы. Фондовые рынки Европы завалились, валютные курсы откорректировались: евро-доллар пришёл к 0.91, кабель – к 1.45, доллар-йена сползла в верхи 120-й фигуры. Падению курса евро способствовали заявления официальных лиц европейского центробанка. Сначала управляющий германского Бундесбанка и член правления ECB Эрнст Вельтке заявил, что никаких шансов на снижение инфляции ниже желаемого уровня 2.0% в год – стало быть, надо буть осторожным в деле снижения ставок. Ещё более категоричен был главный экономист ECB Отмар Иссинг: он без затей сообщил, что не видит никакого смысла в снижении ставок в ближайшее время; более того, он даже заявил, что не считает ставки средством стимулирования экономического роста. В принципе, все эти слова вполне резонны – ставочная лихорадка переросла в паранойю, которая ещё ударит по её инциаторам; однако участники рынка находятся под сильным впечатлением привычной “ставкоснижательной” риторики, поэтому они восприняли означенные заявления весьма негативно – и принялись ронять евро, а заодно и фунт.
Штатовская сессия была вяловатой – общий фон был однозначно негативным, но ничего конкретного (и нового!) не случилось. Только злая сибирская язва распространяется с большой скоростью, пугая обывателей именами потенциальных жертв: зловещие конверты пришли в ведомство федерального канцлера ФРГ; лидеру демократического большинства Сената США; во французское космическое агентство; были обнаружены в трансконтинентальном самолёте Люфтганзы и т.д. В то же время изрядная часть ранее обнаруженных конвертов с белым порошком оказались плодами идиотских шуток разных извращенцев, а вовсе не реальных террористических атак – поэтому пока рано говорить о глобальном бактериологическом нападении терроризма на лидеров основных стран мира. Но атмосфера весьма тревожная…
Американские фондовые рынки упали, но, как обычно, не так сильно, как по всему остальному миру: в итоге Dow даже подрос на 3 пункта, а NASDAQ упал на 7. Евро-доллар отстаивался в верхах 90-й фигуры, кабель – 44-й, а доллар-йена – 120-й.
Во вторник, 16 октября , самыми интересными будут, конечно же, американские данные, которые выходят в 17.15 мск. Промышленное производство, как ожидается, снова упало в сентябре – и если это на самом деле будет так, то падение станет двенадцатым подряд, что в последний раз имело место аж в 1944-45 годах. Загрузка производственных мощностей американской экономики также грозит упасть до самого низкого за последние несколько десятилетий уровня – и это уже не высоковолатильные индексы потребительской уверености или деловой активности, которые прыгают туда-сюда почём зря. Учитывая продолжающееся террористическое давление и начинающуюся волну отчётов американских компаний за третий квартал (они вряд ли обрадуют аналитиков), понижающая тенденция для доллара продолжает существовать и переломить её может лишь нечто особо важное и неожиданное.
Рассмотрим часовой график USDCHF. Свисси нарисовал уже не раз отмечавшуюся нами картину, характерную для момента перелома. После некоторого периода роста курс упал на 300 пунктов и слегка скорректировался наверх. Теперь мы видим, что скользящие средние разных порядков собрались в тесную кучу в верхней половине 62-й фигуры. При этом, если свисси отстоится в течение ночи, то индикатор волатильности опустится ниже красной линии уже к 6-8 часам утра (мск), а стохастик ещё до этого заберётся в зону перекупленности. Всё это вместе взятое вполне может свидетельствовать о намечающемся сильном движении – причём падение существенно более вероятно, чем рост. Ближайшие цели свисси внизу располагаются в зоне 1.60-1.61, тогда как сопротивление просматривается около 1.65.