www.iqi.ru // В четверг, 27 сентября , японские власти окончательно решили перейти к тактике силовых методов на валютном рынке. Ночью они провели очередную (уже пятую) интервенцию по доллар-йене, а утром по просьбе японского ЦБ такую же операцию проделал ECB по евро-йене. В результате курс вскочил в 119- ю фигуру, а участники рынка практически перестали открывать спекулятивные позиции до йене – бороться с таким упёртым игроком никому не хочется (покупать доллары тоже желания нет). А японцы не успокоились и на этом: когда все решили, что они уже мирно почивают, ФРС США провела третью за неполных 12 часов интервенцию, загнав доллар-йену в 120. На этом, по существу, йенские коллизии и завершились – потому как в таких условиях за пределами азиатской сессии почти никто и не участвовал в торгах.
Европейский ЦБ, как и ожидалось решительно всеми аналитиками, оставил ставку неизменной – реакция рынка практически отсутствовала. Зато она присутствовала на негативные показатели роста агрегата денежной массы М3, превзошедшего все прогнозы: сие означает, что задавить инфляцию европейцам так и не удаётся, а значит, скорых новых снижений ставок приходится ожидать едва ли. После этих новостей евро-доллар слетел в середину 91-й фигуры, а евро-фунт – в низы 62-й. Кабель вяло шевелилися в середине 47-й фигуры, а свисси – 61-й.
Американские данные, мягко говоря, не порадовали. Первичные обращения безработных, как и следовало ожидать, выросли на первой же после терактов неделе – но выросли сильнее, чнм предполагали анилитики, а именно, до рекордных за последние 9 лет 450,000. При этом “застойная безработица” продолжает расти и дальше, демонстрируя ухудшения общего состояния штатовского трудового рынка. Заказы на товары длительного пользования завалились – в соответствии с прогнозами.
Многочисленные снижения рейтингов высокотехнологичных компаний и уменьшение ими прогнозов своих финансовых результатов спровоцировали снижение фондовых индексов США в начале торгов; однако затем они отыгрались и Dow усвистал наверх: в итоге Dow вырос на 114 пунктов, а вот NASDAQ так и закрылся с понижением, хотя и всего на 3 пункта.
В пятницу, 28 сентября , вышла куча японских данных – и практически все были плохи. Безработица, как и предполагалось, стоит на рекордном уровне 5.0%; промышленное производство в июле выросло не на 2.9%, как надеялись аналитики, а всего лишь на 0.8%; потребительские расходы упали в августе на 1.3%. Дефляция продолжает бушевать по всей стране, несмотря на усердную накачку экономики пустыми деньгами. Рынок труда ухудшается: на каждые 100 ищущих работу японцев приходится лишь 59 реальных вакансий.
На валютный рынок это, однако, не оказало никакого воздействия; зато японские экспортёры, едва продрав глаза, немедленно обнаружили, что йена изрядно подешевела в момента окончания вчерашнего рабочего дня – и принялись её скупать. Доллар-йена уже начала пробивать вниз 119-ю фигуру, когда разгневанный таким несвоевременным припадком корпоративного патриотизма BoJ провёл очередную интервенцию, отогнав курс к 119.60/70. На этом, впрочем, ночные подвиги японской валюты и закончились: кроме Банка Японии, никто не захотел покупать доллары, и курс вернулся в низы 119-й фигуры. А вообще аналитики отмечают, что BoJ проявляет столь маниакальное упорство и бешеную активность (9 интервенций за 2 недели!) впервые с памятного всему форексу апреля 1995 года, когда доллар-йена рухнула до глобального минимума 79.75 и отогнать её оттуда удалось лишь масштабными интервенциями всех крупных ЦБ мира.
Сегодня выходит куча важных американских данных, среди которых выделяется, конечно, окончательная оценка динамики ВВП во втором квартале – ожидается её новый пересмотр вниз. Интерес представляют также индексы деловой активности и потребительской уверенности – хотя аналитики ничего хорошего от них не ждут. Ну а в ночь на понедельник выходит квартальный обзор BoJ деловой активности в Японии “Танкан” - по сути, главный показатель долгосрочных тенденций японской экономики, на который активнее всего обращают внимание эксперты.
Рассмотрим часовой график USDJPY. Три большие белые свечки, которые можно видеть на графике за последние сутки, суть интервенции (в хронологическом порядке) BoJ, ECB и Fed . Объективно же доллар-йена перекуплена: стохастик был очень высоко, индикатор волатильности тоже. Судя по графику, хорошая поддержка располагается в диапазоне 117-118, к которому, по идее, курс и должен прийти, если, конечно, опять не вмешаются центробанки.