www.rockefeller.ru// Ещё недавно волнения на тему неминуемого обвала доллара наблюдались только в среде профессиональных валютных трейдеров и игроков на рынке FOREX. Однако с весны этого года о грядущей девальвации доллара заговорили даже в телевизионных выпусках новостей. Особенно часто стали говорить об этом в середине августа.
А поскольку у российских граждан девальвация ассоциируется исключительно с событиями трёхлетней давности, эффект от новостей о росте евро и йены к доллару на несколько процентов в «мёртвый» сезон летних отпусков получился колоссальный. Масла в огонь подлила известная в перестроечные времена экономист Татьяна Карягина, которая предсказала скорый крах доллара, в результате чего курс американской валюты на российском рынке должен якобы опуститься до 15-20 рублей.
Практически одновременно с этими пророчествами, по стечению обстоятельств, вышел доклад МВФ о состоянии американской экономики, авторы которого тоже предсказывали снижение доллара. Правда, только на 10% и к концу года, причем про рубль там ничего сказано не было. Но россияне все равно заволновались: не настало ли время перевести свои трудовые доллары в дойчмарки или даже безналичные евро (наличные, как известно, появятся в обращении с 1 января 2002 года)? Нет, не настало.
Альтернатива доллару появится не скоро
Рассуждения нынешних борцов с засильем доллара строятся на том, что американская национальная валюта ненормально подорожала (за последние шесть лет – на 55%) и к настоящему моменту переоценена рынком. В июле курс доллара приблизился к максимальным значениям к основным мировым валютам за последние 15 лет. Рано или поздно на валютном рынке должен начаться откат.
Крепкий доллар не выгоден уже и американской экономике: у США уже не первый год наблюдается большой дефицит платёжного баланса (сейчас он составляет 4,5% ВВП) – то есть, США импортируют гораздо больше, чем экспортируют. Между тем, с прошлого года экономический рост в США замедляется – и, по мнению ряда авторитетных аналитиков (от экспертов МВФ до советника российского президента Андрея Илларионова), чрезмерно дорогой доллар во многом тому виной.
Не выгодна такая ситуация и европейцам: они вынуждены покупать сырьё за дорогие доллары, а конечную продукцию продавать за дешёвые евро. А поскольку в европейских экономиках дела сейчас обстоят не намного лучше, чем в США, британские, французские и немецкие корпорации возлагают сейчас большие надежды на ослабление доллара – оно придало бы импульс росту промышленности в Европе. Дргуих резервов для этого у европейских экономик, похоже, сейчас просто нет .
И как можно с учётом вышесказанного утверждать, что в евро скоро превратится в полноценную замену доллара? Начиная с 1940-х гг. США сохраняют экономическое (да и политическое) главенство во всём в мире. И с 1971 года, когда перестали действовать Бреттон-Вудские соглашения о привязке ведущих мировых валют к золоту, американский доллар негласно считается главной валютой, что, в общем-то, логично. И когда Европа сможет потеснить Америку на мировой арене, не знает даже МВФ.
Рассуждения же о том, что 30 лет назад, отказавшись от золотого стандарта в обмен на долларовую зависимость, мир начал двигаться к глобальной финансовой катастрофе, представляют некий теоретический интерес – но в профессиональной среде к ним относятся как к маргинальным. Достаточно отметить, что известные российские учёные с международным авторитетом – Евгений Ясин, Владимир Мау, Андрей Илларионов, Леонид Григорьев –- такими рассуждениями не увлекаются.
Евро доллара не слаще
Конечно, подстраховаться на случай предстоящего удешевления доллара, пусть даже и на 10% к концу года, никому не возбраняется. Особенно когда речь идёт о российских гражданах, имеющих привычку к созданию именно долларовых заначек. Другой вопрос, возможно ли это в нынешних российских условиях.
Ответ на этот вопрос, к сожалению, отрицательный. Прямой обмен наличных долларов на дойчмарки или другие иностранные валюты в России сильно затруднён. Обменные пункты, как правило, производят эту операцию в два приёма: сначала доллары превращают в рубли, а потом уже рубли в дойчемарки или там фунты стерлингов. Комиссию и/или налог на валютообменные операции, разумеется, обменники удерживают два раза. Банки, в принципе, меняют доллары на другие свободно конвертируемые валюты по кросс-курсам в один приём – но вот в Сбербанке, например, с января 2001 года такие операции приостановлены. Надо учесть ещё и то, что в силу высокой степени долларизации российской экономики наличные дойчемарки (не говоря уже о других европейских валютах) бывают далеко не всегда и не во всезх банках.
Предложения некоторых осторожных экспертов на всякий случай завести два влютных счёта – в долларах и евро – не намного лучший вариант. Ещё весной, когда появились первые слухи о скором обвале доллара, счета в евро можно было открыть далеко не во всех крупных банках. Автобанк, Альфа-банк, Банк Москвы, Сбербанк, Росбанк, Импэкс-банк, Раффайзенбанк, МДМ-банк и ещё ряд банков ведут в евро текущие счета, доходность по которым не превышает 1% годовых. Сбербанк на этой неделе начал открывать депозитные влкады евро под 4% годовых. По долларовым депозитам ставки в том же Сбербанке колеблются в районе 5-8%.
И эта тенденция характерна не только для Сбербанка, который всё ж таки занимает монопольное положение на рынке частных вкладов (ему принадлежит добрых две трети рынка), но и для действительно коммерческих банков. Максимум, что можно получить по вкладу в дойчемарках на сегодня – это 5% годовых в Банке Москвы (при этом на вкладе должно быть не меньше DM5 тысяч).
Максимум по вкладам в евро – это как раз те самые 4% годовых, и то их дают не везде (кроме Сбербанка в такой щедрости замечен разве что Автобанк). А условия счетов в дойчемарках насквозь европейского Райффайзенбанка вообще приводят в изумление: при минимальной сумме депозита в 10 тысяч DM ставки по одномесячным и трёхмесячным вкладам – 1,75%-2,5%, а по шестимесячным и годовым – 2,0-2,75%. Причём, чтобы получить максимальный процент, надо отдать Раффайзенбанку как минимум DM200 тысяч. При желании клиента его средства могут быть пересчитаны в евро, но ставки по вкладам от этого, разумеется, не улучшатся.
Единственное преимущество общения с банками в смысле перевода долларов в евро – в том, что Центробанк ещё в 1999 году, когда единая европейская валюта появилась в обращении, рекомендовал им производить такие операции без взимания комиссии. То есть, если у вас в банке есть долларовый вклад или счёт с пластиковой карточкой, на его превращении в «марочный» вы ничего потерять не должны. Но и выиграть на этом вам тоже не удастся – во всяком случае, в обозримом будущем.
Ваши деньги должны работать на вас
Волнения граждан по поводу судеб иностранных валют, конечно же, простительны: многие до сих пор получают зарплату в долларах, используют доллары для сбережений, да и при поездках за границу берут с собой именно американские деньги. Всё-таки доллар США по-прежнему является самой популярной валютой в мире.
Однако эта популярность имеет и обратную сторону: доллар США подделыавют чаще других валют. Объем наличных американских денег, обращающихся сейчас в мире, превышает $560 млрд, а вероятность встретить подделку в среднем по всем странам мира — 1 к 10000. У нас, кстати, этот показатель ниже среднего: в 1997-2000 гг. представители ФРС, Казначейства и Секретной службы США анализировали ситуацию с подделкой американской наличной валюты в 38 странах и пришли к выводу, что Россия в этом смысле — одна из самых благополучных стран.
Тем не менее, фальшивые доллары – реальность. И можно не сомневаться, что ввода в обращение наличных евро фальшивомонетчики ожидают с большим нетерпением. Интерпол уже готовится к массовым случаям мошенничества в процессе обмена дойчемарок на единую европейскую валюту – «в связи с незнанием населением внешнего вида и признаков подлинности новых денежных знаков». Если уж рядовые европейцы, как видно из регулярных опросов, до сих пор не до конца уяснили для себя, как выглядят наличные евро, то о рядовых россиянах и говорить не приходится.
А возможность подделки, между прочим, – не единственная неприятная особенность дензнаков. Они, например, хорошо горят, разлетаются по воздуху, тонут в воде и растворяются в кислоте. Вор, укравший наличные деньги, или человек, нашедший потерянные кем-то банкноты, может легко ими воспользоваться. К тому же, наличные деньги, будь то американские доллары или немецкие марки, хранящиеся у васс дома, со временем теряют свою покупательную способность. В декабре 2000 года, по расчётам экспертов группы Дрезднер-банка, покупательная способность доллара в России была на 20% ниже, чем годом раньше. То есть, 100 долларов, отложенные на чёрный день в декабре 1999 года, за это время превратились в 80.
Между тем, если бы эти доллары были положены не в потайное место у вас в квартире, а, допустим, в Сбербанк или другой какой-нибудь банк, они превратились бы в 105-110. Доверив эти деньги паевому фонду в декабре 1999 года, вы год спустя получили бы как минимум 150 американских денежных единиц. А рискнув купить акции, например, ЮКОСа – страшно сказать, целых 400. Конечно, работая на фондовом рынке через ПИФ или самостоятельно, вы рискуете потерять часть своих денег или заработать меньше, чем вам хочется. Но здесь всё-таки существует и прямо противоположная вероятность. Которая в случае с отложенными в укромное место долларами США отстуствует в принципе.
Так что в конечном счёте судьба ваших долларов, марок и рублей зависит всё-таки не от ежегодного доклада МВФ, не говоря уже о мнениях некоторых изрядно подзабытых российских экономистов, которые своими апокалиптическими предсказаниями предследуют лишь цель напомнить о себе.