www.gazeta.ru // Алексей Бароменский, Юрий Кабанов // Согласно совместному отчету МВФ и Банка международных расчетов, деньги банкиров со всего мира перетекают из Европы и развивающихся рынков в США. Однако, предупреждает отчет, вероятность дефолта по долгам в США высока как никогда.
Международные банки сокращают свое присутствие на рынках развивающихся стран из-за опасения нарастания кризисной ситуации там, в особенности в Турции и Аргентине. Об этом говорится в свежем совместном отчете МВФ и Банка международных расчетов (BIS), влиятельной межбанковской организации, в которую входят представители центробанков большинства развитых стран мира и решения которой являются обязательными для исполнения всеми ЦБ стран-участников.
Согласно данным BIS, европейские и американские банки за последнее время сократили вложения в Аргентину более чем на 5% (до $63 млрд) и стали более осторожными в кредитной политике по отношению к другим латиноамериканским странам.
Данные BIS говорят о растущих опасениях относительно рисков кредитования, в особенности в европейском hi-tech, где, как считается, положение даже хуже, чем в Америке и на развивающихся рынках. В первом квартале этого года рост в предоставлении иностранными банками кредитов по всему миру составил $560 млрд, тогда как в четвертом квартале 2000 года рост составил всего $245 млрд. Столь значительный рост вызван постоянным снижением процентных ставок в развитых странах, в особенности в США, а значит, ростом спроса на кредиты в них. Всего за первый квартал, по данным BIS, объем международных кредитов составил более $8 трлн. При этом почти весь рост был обеспечен европейскими банками и американскими небанковскими кредитными организациями местным же компаниям.
Что касается развивающихся рынков, там наблюдается тенденция к снижению кредитования местных компаний иностранными банками. В Бразилии, например, по итогам первого квартала сумма займов местных компаний в иностранных банках почти не изменилась, тогда как в четвертом квартале был зафиксирован $3-миллиардный прирост. В Турции, естественно, произошло резкое уменьшение займов у иностранных банков. Такая же ситуация в Аргентине.
В странах Восточной Европы наблюдается тенденция к небольшому росту предоставляемых западными банками кредитов за первый квартал этого года: в Польше, например, он составил более $2 млрд, а в Чехии – около $700 млн.
Россия, правда, в категорию наращивающих заимствования не входит. Согласно отчету, приток западных кредитов в отечественную экономику сократился на $2,2 млрд. Однако перераспределения кредитных ресурсов как такового не произошло. В отличие от тех же Польши и Чехии Россия предпочитает брать деньги надолго (65,9% кредитов) и в банковский сектор (48,5%).
Причины для беспокойства есть, впрочем, не только на развивающихся рынках. Из-за глобального замедления мировой экономики практически не вырос в первом квартале 2001 года объем кредитов в Европе. Увеличение составило жалкие $11 млрд по сравнению с $224 млрд в последнем квартале 2000 года, что лишний раз говорит об опасности рецессии и вызывает опасения у банков в плане снижения качества кредитов корпорациям.
В США же, напротив, бизнес продолжает активно привлекать зарубежные кредиты – рост здесь составил $110 млрд за квартал. Эксперты BIS считают, что это связано с сокращением внутреннего кредитования со стороны американских банков, которые переживают нелегкие времена. Одновременно отчет предостерегает банкиров от кредитования американской экономики: слишком велик риск (по данным Moody's, вероятность дефолта по американским долгам достигла 20-летнего пика), что чревато негативными последствиями на глобальном уровне.