FOREX Club//
Доллар
Американская валюта слабо отреагировала на сообщение о сокращении торгового дефицита США в апреле на 2.7% до 32.2 млрд. долларов с 33.1 млрд. долларов марте. Данные говорят о том, что внутренний спрос на импортные товары не ослабевает. Тем не менее, снижение дефицита все же произошло, несмотря на 5.3%-ный рост цен на нефть и рекордного уровня ее дневного импорта. Экономисты ожидают слабое негативное влияние торгового дефицита на ВВП США во 2-м квартале.
Еще одной положительной новостью для доллара можно считать большее, чем прогнозировалось, снижение заявок на пособие по безработице. Количество заявок снизилось на 34000 до 400000. Экономисты ожидали снижения до 429000. Но, несмотря на такое падение, аналитики обращают внимание на то, что рынок труда по-прежнему остается вялым, что может негативно отразиться на потребительском спросе.
Евро
В преддверие заседания ЕЦБ европейская валюта колебалась в узких границах. Как и ожидалось, активная покупка евро за йены оказывала дополнительную поддержку европейской валюте.
Согласно опубликованным данным, инфляция в Италии в июне выросла на 0.2% м/м и на 2.9% г/г. Причем данные точно соответствовали прогнозам экономистов. Германские же данные по промышленным заказам были пересмотрены значительно ниже предыдущих показателей: с -1.1% до -1.9% м/м. А итальянская потребительская уверенность выросла уже 5-ый месяц подряд, достигнув 125.7 в июне с 125.4 в мае. Были опубликованы также данные по потребительским ценам в Германии в западных германских землях Hesse, которые выросли на 0.2% м/м и на 2.7% г/г, что соответствовало прогнозам. Расходы же французских потребителей на промышленные товары снизились во второй месяц подряд, упав на 0.5%, что больше прогнозов экспертов. Но данные, в общем-то, вызвали слабую реакцию на валютном рынке.
Рост евро/йены, в конце концов, вызвал рост евро/доллара до 0.8590 в середине дня.
Как ожидалось большинством экспертов, ЕЦБ не стал изменять свою процентную ставку, оставив ее на уровне 4.5%. Тем не менее, рынок продолжает надеяться на то, что в случае признаков того, что инфляция достигла своего пика, можно ожидать снижения ставок как минимум на 0.25%.
Как и ожидалось, после объявления результатов заседания центрального банка курс евро стал снижаться.
Фунт
Рост кросс-курса евро/йены позволил укрепиться против доллара не только европейской валюте, но и фунту. В дальнейшем, выступление министра финансов Великобритании Brown также положительно отразилось на фунте. В нем было сказано, что правительство Великобритании будет более осторожным при решении вопроса о вступлении в Евросоюз, чем этого ожидал рынок.
Йена
В первой половине дня доллар не мог пробить уровень сопротивления 124 йены, т.к. при приближении курса к нему активизировалась продажа американской валюты, связанная с опционами, а также активизировали продажу и экспортеры. Но рынок продолжал ожидать дальнейшего роста доллара против йены после вчерашнего замечания представителей Белого Дома. Экономический советник Lindsey сказал, что он бы считал снижение йены как результат структурных реформ приемлемым. Активными покупателями доллара и евро против йены были крупные американские инвестиционные банки.
Поддержку йене оказывал и рост фондового рынка, особенно акций в банковском секторе.
Но ближе к концу азиатской сессии появилось сообщение министерства финансов, чей представитель Shiokawa сказал, что министерство будет вынуждено принять меры в случае большого движения курса йены, что снова стало противодействовать укреплению доллара.
Как показывает план реформ Koizumi, который будет рассматриваться Советом по экономической и фискальной политике, правительство явно стремиться к решению проблемы безнадежных кредитов в банковском секторе в течение ближайших 2-3-х лет. Документ также показал намерение ограничить выпуск новых государственных облигаций до 30 трлн. йен в 2002-2003 году, как одна из мер фискальных реформ. Koizumi также демонстрирует желание реформировать налоги на доходы с капитала для привлечения большего числа частных инвесторов на фондовый рынок.
Экономические данные по Японии не оказали значительного влияния на валютный рынок, несмотря на новые сигналы слабости экономики. Индекс, который измеряет активность в секторе услуг, составляющей 60% национальной экономики, упал на 3.6% м/м. Согласно отчету министерства по экономике, торговле и промышленности (METI), аналогичный индекс для всей промышленности в апреле снизился на 2.5%.
Исчезновение опционного барьера позволило доллару пробить уровень 124.10, где были задействованы новые ордера на продажу йены.
Экономические данные во второй половине дня
В американскую сессию будет опубликован платежный баланс США за первый квартал (14:00GMT), бизнес-исследование филадельфийского отделения ФРС (16:00GMT). Более сильные данные с учетом довольно стабильных данных по внешней торговле может увеличить привлекательность доллара.
Явное стремление доллар/йены вырасти сказалось на том, что после пробития 124 к покупке доллар/йены присоединились и японские экспортеры, что обычно не свойственно им. Поэтому можно ожидать, что на следующих уровнях сопротивления 124.30 и 124.50 может последовать разгрузка длинных позиций по доллару. Однако настроения по йене все равно остаются "медвежьими".
Снижение евро ограничивает саппорт около 85 центов, пробитие которого может позволить валюте опуститься до 84.11 центов.