Аналитический отдел ИК “IQinvest” /// NASDAQ Composite и DJIA достигли вчера основных уровнейсопротивления, обозначенных ранее в мае (DJIA 11,000) и апреле (NASDAQ Composite 2,200) ноотразились и закрылись с небольшим минусом. NASDAQ Composite снизился на 17.96 пункта, DJIAпотерял 16.97 пункта. Объем торгов существенно сократился. На NYSE было продано всего 0.949миллиардов акций, 1.75 миллиардов акций сменило владельцев в NASDAQ.
Повышающих факторов недостаточно, чтобы вдохновить инвесторов на пробитие довольно сильныхуровней, негативных факторов недостаточно, чтобы оправдать значительный откат. На экономическомфронте было довольно тихо. Единственный опубликованный показатель – рост потребительскогокредита в марте – показал замедление темпов роста, (6.1 миллиарда долларов против 13.5 миллиардов вфеврале и 9.8 миллиардов прогноз). Указывает ли менее охотное обращение американских потребителейк кредиту на возможный спад потребления, руководствуясь лишь этими данными, сказать нельзя. Впятницу выйдут данные по розничным продажам, которые покажут, остается ли ситуация впотребительском секторе относительно благополучно (по сравнению с капитальными расходами вкорпоративном секторе).
Из корпоративного сектора поступило несколько негативных известий. Dell (NASDAQ: DELL) объявил осокращении 4000 сотрудников, но одновременно,подтвердил прогноз на завершающийся квартал, отчетза который должен выйти 17 мая. На дневной сессии акции DELL выросли на 0.27%, на вечерних торгах,после объявления, акции DELL выросли на 2.89%.
Производитель телекоммуникационного оборудования, 3Com (NASDAQ: COMS), также объявила осокращении персонала – компания планирует сэкономить в этом году 1 миллиард долларов. Несмотря наэто, днем COMS упали на 5.51%. На вечерней сессии акции отыграли половину потерь, +2.46%.
Значительный негативный вклад в тридцатикомпонентный DJIA внесли акции J.P. Morgan Chase (NYSE:JPM). Компания Prudential Securities снизила прогноз прибыли и одновременно понизила рейтинг акцийJPM с “hold” до “sell”. Обычно рейтинг “sell” не применяется. Если аналитик считает, что перспективы акций хуже некуда, он использует эвфемизм “hold”. Причиной для столь сурового решения аналитикаPrudential стали выданные J.P. Morgan кредиты, с возвратом которых могут возникнуть проблемы вусловиях замедляющейся экономики. Акции JPM отреагировали на снижение рейтинга падением на2.75% - умеренное снижение. Возможно, инвесторы решили подождать когда рейтинг акций упадет до“sell short”?
Лидером снижения в NASDAQ стали акции производителя микросхем Transmeta (NASDAQ: TMTA). Впонедельник завершился lock-up период для инвестора, произведшего первичное размещение. Владелец109 миллиов акций компании поспешил воспользоваться первой возможностью реализовать свои акциина рынке. Дневной объем достиг 33 миллионов акций, цена упала на 23.34%.
Производство IPO и продажа акций компании частным инвесторам – одна из стандартных стратегийвыхода первичных инвесторов из в/т стартапов .
Среди секторов наибольшее снижение испытал Интернет-сектор, IIX AMEX –2.15%, розничный RLXCBOE –1.37%.
На рынке казначейских облигаций наблюдался рост цен краткосрочных бумаг, малые изменениядолгосрочных. Короткие бумаги продолжают расти на ожиданиях 50-пунктного снижения ставок наближайшем заседании FOMC, 15 мая, рост долгосрочных облигаций приостановился – отчасти из-заопасений роста инфляции, отчасти из-за ожиданий того, что в ближайшие кварталы падение темповроста ВВП прекратится, а вместе с ним перестанут снижаться и процентные ставки. Тридцатилетниеоблигации выросли на 4/256 до 95 180/256, доходность снизилась на 1 пункт до 5.675%. Доходностьдесятилетних облигаций снизилась до 5.195%, цена выросла на 28/256 до 98 132/256.
Английский рынок был закрыт в связи с празднованием дня окончания Второй Мировой войны. ВГермании был обычный торговый день. DAX снизился на 15.66 пункта, NEMAX 50 упал на 240.36пунктов. Основной негативный вклад внесли акции энергетической E.ON, -1.68% на известии онамерении Allianz и финансовых властей Bavaria сократить свой пакет акций компании общейстоимостью 6.02 миллиарда долларов. Также понижающее влияние оказали акции страховой компанииMuenchener Re, -0.82%, как полагают немецкие аналитик, снижение акций финансовых компанийпроисходит на оттоке средств в технологический сектор.
Банковский сектор увел японский NIKKEI 225 в минус. Представитель правящей партии LDP объявил ,что вероятнее всего, принятие решения о создании специального фонда, предназначенного дляудержание цен акций от резкого падения, будет отложено до следующей парламентской сессии.Создание такого фонда направлено на защиту портфельных инвестиций японских банков от резкихколебаний. В ответ на новость акции крупнейшего в мире ,банка Mizuho упали на 7.5%, на 10.22% сталидешевле акции UFJ Holding, Sumitomo –5.15%.
Основные фондовые индексы находятся вблизи ключевых урвоней . Пробой вверх весьма вероятен .Но для этого требуются какие-либо хорошие новости. При отсутствии позитивных сюрпризовпроизойдет откат с последующей консолидацией непосредственно под уровнями сопротивления.